실제 자산 토큰화란 무엇이며 어떤 RWA 프로젝트에 투자해야 합니까?

키 포인트:

• 실제 수익을 DeFi에 통합하는 것은 전통적인 방법의 낮은 수익률에 대한 실행 가능한 솔루션으로 간주되며, RWA 토큰화는 온체인 자산과 오프체인 자산 간의 격차를 해소할 수 있는 방법을 제공합니다.

• RWA의 토큰화는 부분 소유권, 낮은 투자 최소 금액, 시장 유동성 증가와 같은 이점을 제공하여 투자 환경을 변화시키는 것으로 간주됩니다.

• RWA 부문은 상당한 시가총액 증가와 BlackRock의 BUIDL 토큰화 펀드와 같은 혁신적인 프로젝트 및 펀드의 도입으로 두각을 얻고 있습니다.

소개

작년 2023년 위험 회피 분위기 속에서 기관들은 DeFi의 한 자릿수 중반 수익이 관련 위험에 비해 너무 빈약하다는 사실을 발견했습니다. 실제 수익을 DeFi에 통합하면 전통적인 방법이 온체인에서 부족할 때 실행 가능한 솔루션을 제시합니다. 밈 추측이 급증하면서 실제 자산(RWA)이라는 개념이 주목을 받았습니다. CoinGecko에 따르면 2024년 3월 26일 현재 RWA 부문은 총 시가총액 $7,432,081,247로 널리 인정받고 있습니다. 이를 주도하는 Ondo Finance의 기본 토큰 ONDO는 일주일 만에 110% 이상의 증가를 보였으며 RWA 프로토콜의 최전선에 자리 잡았으며 다른 여러 RWA 프로젝트 토큰이 새로운 정점에 도달했습니다.

모든 RWA 카테고리, 출처:CoinGecko

2024년 3월 21일, BlackRock은 자격을 갖춘 투자자에게 미국 달러로 표시된 소득을 창출할 수 있는 기회를 제공하도록 설계된 획기적인 토큰화 펀드인 BUIDL을 출시했습니다. USD 기관 디지털 유동성 펀드라고도 알려진 이 펀드는 자산의 100%를 현금, 미국 국채 및 환매 계약에 투자합니다. 블록체인 기술을 활용하여 매일 발생하는 배당금을 투자자의 디지털 지갑에 직접 새 토큰으로 지급하여 투자자에게 보상합니다. 최근뉴스에 따르면 BUIDL은 3억 8,176만 달러로 성장하여 Franklin Templeton의 BENJI를 제치고 최대 규모의 RWA(실제 세계 자산) 토큰화 서비스가 되었습니다. 이전에는 프랭클린 템플턴(Franklin Templeton)이 시가총액 3억 6,807만 달러로 이 틈새시장에서 선두를 차지했지만 현재는 2위로 떨어졌습니다.

펀드 출시 이후 ONDO 가격은 크게 급등하여 주간 상승률이 두 배로 늘어났습니다. 이러한 낙관적인 시장 정서에도 불구하고 DeFi 부문은 상대적으로 영향을 받지 않습니다. DeFi Llama의 데이터에 따르면 DeFi 수익률 중앙값은 2022년 초부터 2023년 7월까지 최저 2%에서 현재 3.24%로 소폭 증가했습니다. 그러나 이는 미국 10년 만기 국채수익률 4.22%에 비하면 여전히 낮은 수준이다. 이에 따라 실제 수익을 DeFi에 통합하는 것이 온체인 수익 창출을 향상시킬 수 있는 유망한 솔루션으로 떠올랐습니다.

실제 자산(RWA) 토큰화란 무엇입니까?

블록체인 기술은 오래된 시스템을 점검할 수 있는 가장 중요한 기회로 토큰화가 떠오르면서 점점 더 전통적인 금융 시장을 재편하고 있습니다. 기본적으로 토큰화에는 유형 및 무형의 실제 자산(RWA)을 블록체인으로 이전하는 작업이 포함됩니다. 금융 시장에 대한 토큰화의 영향력은 단순히 "체인에 사물"을 배치하는 것 이상으로 확장되어 업계에 심오한 의미를 제공합니다.

RWA 토큰화에는 부동산, 귀금속, 예술품, 수집품과 같은 유형 자산을 블록체인의 디지털 토큰으로 변환하는 작업이 포함됩니다. 이 프로세스를 통해 전통적으로 주택 소유권 증서와 같은 물리적 증서나 증명서로 표시되는 자산을 디지털 방식으로 관리하고 거래할 수 있습니다. 토큰화를 사용하면 이러한 자산을 당사자 간에 직접 거래하거나 더 많은 청중에게 부분적으로 거래할 수 있습니다.

RWA 토큰화는 빈티지 자동차나 금과 같은 고가치 품목에만 국한되지 않습니다. 또한 미국 국채, 통화, 주식과 같은 금융 상품에도 적용됩니다. 거래를 결제하는 데 최대 72시간이 걸릴 수 있는 기존 시장과 달리 블록체인 거래는 거의 즉시 결제가 가능합니다. 이러한 접근성은 소규모 투자자들에게 혜택을 주며 이전에는 재정적 범위를 넘어선 시장에 참여할 수 있게 해줍니다. 명목화폐 영역에서 스테이블코인은 RWA 토큰화의 좋은 예입니다. Tether 또는 USDC와 같은 토큰은 실제 달러로 뒷받침되며, 각 토큰은 1달러를 예비로 보유하므로 당사자 간의 더 빠르고 직접적인 결제를 촉진합니다.

실제 자산을 토큰화해야 하는 이유는 무엇입니까?

RWA 토큰화는 투자 환경에 혁신적인 이점을 제공합니다. 물리적 자산을 디지털 토큰으로 변환함으로써 프로세스는 향상된 효율성으로 자산 관리를 간소화하고 전통적으로 자산 전송과 관련된 시간과 비용을 절감합니다. 이러한 디지털 전환은 부분 소유권을 통해 더 많은 청중에게 투자 기회를 열어 최소 투자 기준점을 낮추고 이전에 독점적이었던 시장에 대한 접근을 민주화합니다.

RWA 자산의 이점

실제 아이템의 소유권을 블록체인으로 이전하면 다음과 같은 이점이 있습니다.

• 효율성: 토큰화는 물리적 자산 처리와 관련된 시간과 비용을 줄여 자산 전송을 더욱 효율적으로 만들 수 있습니다.

• 접근성: 토큰화를 통해 부분 소유권과 낮은 투자 최소 금액을 허용하므로 RWA를 더 광범위한 투자자가 더 쉽게 접근할 수 있습니다.

• 유동성: 토큰화는 2차 시장에서 더 빠르고 효율적인 거래를 가능하게 하여 RWA의 유동성을 높일 수 있습니다.

• 투명성: 토큰화는 블록체인 기술을 사용하여 불변의 소유권 기록을 생성할 수 있으므로 자산 소유권 및 이전에 있어 더 큰 투명성과 보안을 제공할 수 있습니다.

• 규정 준수: 토큰화는 소유권 및 자산 양도에 대한 명확하고 투명한 기록을 제공하여 규정 준수를 보장하는 데 도움이 됩니다.

또한 이러한 자산의 유동성이 크게 향상되어 2차 시장에서 보다 빠르고 효율적인 거래가 가능해집니다. 블록체인 기술을 활용하여 토큰화는 투명성과 보안을 강화하여 자산 소유권에 대한 불변의 명확한 기록을 생성합니다. 이는 규제 요구 사항 준수를 단순화할 뿐만 아니라 자산 거래에 대한 신뢰를 강화합니다. 전반적으로 RWA를 토큰화하려는 움직임은 유형 자산의 거래 및 투자를 위한 보다 접근하기 쉽고 효율적이며 투명한 시스템을 도입합니다.

실제 세계 자산(RWA)과 NFT의 차이점은 무엇입니까?

RWA와 NFT는 모두 블록체인 기반 기술이지만 서로 다른 목적을 갖고 있으며 서로 다른 맥락을 가지고 있습니다. RWA는 부동산 및 모기지와 같은 물리적 자산을 블록체인의 토큰으로 디지털화하여 은행의 자본 요구 사항을 계산하는 데 사용됩니다. 반면 NFT는 예술, 음악 또는 수집품과 같은 다양한 항목에 대한 소유권 또는 진품 증명을 나타내는 고유한 디지털 자산입니다. 이는 일반적으로 디지털 아트와 연관되어 있으며 미술계에서 인기를 얻어 아티스트가 디지털 창작물로 수익을 창출할 수 있도록 해줍니다.

2024년에 투자할 최고 인기 RWA 프로젝트

RWA 부문은 금융 및 블록체인 커뮤니티에서 중요한 관심 주제가 되었습니다. BlackRock이 RWA를 탐색하고 Tether가 전용 플랫폼을 출시하면서 이 부문은 놀라운 성장을 보였으며 RWA 토큰은 2024년 2월에 기록적인 시가 총액 27억 달러에 도달했습니다. 2024년이 진행됨에 따라 RWA 내러티브는 훨씬 더 커질 것입니다. 돌기. 여기서 우리는 RWA 프로젝트에 대한 포괄적인 개요를 제공하고, 토큰화되는 다양한 유형의 자산을 자세히 설명하고 앞서가는 주요 프로젝트를 강조할 것입니다.

Ondo Finance: RWA 부문 제공으로 성공적으로 전환

 Ondo Finance는 처음에는 유동성 서비스에 중점을 두다가 나중에 RWA 공간으로 전환했습니다. 이들은 미국 국채, 달러 금리, 미국 정부 머니마켓 펀드와 연계된 OUSG, USDY, OMMF 등의 상품을 선보였다. 높은 TVL(Total Value Locked)과 사려 깊은 제품 디자인으로 입증된 이 새로운 영역에서 프로젝트의 성공에도 불구하고 기본 ONDO 토큰의 실제 사용 사례를 둘러싼 모호성은 여전히 남아 있습니다. 토큰은 잠금 해제 후 가격이 인상되었으며 거버넌스 및 RWA 제품에 대한 인센티브로 잠재적으로 사용될 수 있지만 Ondo의 제품과의 통합 및 대부분의 토큰 할당은 불분명합니다.

RWA 부문은 Ondo Finance의 ONDO 토큰 가치가 두 배로 증가하고 기타 RWA 토큰도 상당한 이익을 기록하면서 토큰 가격 급등을 경험했습니다. 기관을 위한 금융 상품을 만들고 관리하는 Web3 회사인 Ondo Finance의 토큰 가격은 0.93달러로 상승하여 24시간 동안 29%, 주간 110% 이상 상승했습니다. 이 회사는 유명 투자자로부터 2,400만 달러의 자금을 확보했으며 전통적인 금융 및 DeFi에 대한 배경 지식을 갖춘 팀원을 자랑합니다. 최근 RWA 시장의 낙관적인 분위기는 BayPark가 BUIDL 펀드를 도입한 데 기인합니다. BUIDL 펀드는 적격 투자자에게 달러 표시 수익에 대한 토큰화된 액세스를 제공합니다. BayPark와 SEC 등록 및 상당한 자금 지원을 보유한 디지털 자산 증권 회사인 Securitize와의 협력은 성공적인 Bitcoin ETF에 이어 RWA 부문에 대한 금융 거대 기업의 긍정적인 견해를 강조합니다. BayPark의 이러한 움직임은 암호화폐 산업 내 RWA 공간에 대한 중요한 지지로 간주됩니다.

원천: MANTRA website

3월 19일, MANTRA는 Three Point Capital, Forte Securities, Caladan, Virtuzone, Hex Trust, Token Bay Capital, GameFi Ventures, Mapleblock, Fuse Capital, 280 Capital이 참여하는 Shorooq Partners가 주도하는 1,100만 달러 자금 조달 라운드가 완료되었다고 발표했습니다. , 다른 사람. 새로운 자금은 MANTRA가 규정 준수 인프라 구축, 개발자 지원 제공, RWA 토큰화 프로그램 범위 확장이라는 세 가지 주요 목표를 달성하는 데 사용될 것입니다.

이 글을 쓰는 시점에서 MANTRA(OM)의 시가총액은 $591,130,636이며 순환 공급량은 8억 2천만 OM 토큰입니다. 지난 24시간 동안 OM의 거래량은 $16,538,659입니다. 2024년 MANTRA(OM)의 연간 수익률은 2429.6%입니다. 이는 지난해 OM 가격이 2429.6% 상승했다는 의미다.

POLYX 흐름, 출처: Polymesh website

Polymesh는 보안 토큰 시장에 맞춰진 전문화된 레이어 1 블록체인으로, 공개 허가형 네트워크를 통해 투명성과 신뢰의 조화를 제공합니다. 라이선스가 부여된 금융 기관이어야 하는 노드 운영자를 포함하여 모든 참가자에 대한 신원 확인이 필요합니다. 블록체인은 NPoS(지정 지분 증명) 합의 모델을 기반으로 작동하여 POLYX 토큰을 통해 좋은 행동을 장려하고 악의적인 행동을 처벌합니다. Polymesh의 고유한 기능에는 보안 토큰, 포크리스 아키텍처 및 실제 규제 요구 사항 준수에 중점을 두는 것이 포함됩니다.

POLYX는 생태계에 필수적이며 거버넌스 참여, 스테이킹 활동, 보안 토큰 생성 및 관리를 위한 매체 역할을 합니다. Polymesh 생태계는 보조금 프로그램 및 생태계 개발 기금과 같은 계획의 지원을 받아 플랫폼 내에서 성장과 혁신을 촉진합니다. Polymesh 기본 토큰인 POLYX는 스위스 법률에 따라 유틸리티 토큰으로 분류됩니다. 폴리메시는 2023년 9월 사상 최저치 이후 상당한 성장을 보여 현재 가격이 거의 287% 더 높습니다.

POLYX 시장 가격 및 데이터, 출처: CoinGecko

RWA 토큰화에 직면한 주요 과제는 무엇입니까?

RWA 토큰화는 블록체인 기술의 혁신적인 개척지를 제시하며 자산 소유권을 관리하고 이전하는 방식에 혁신을 가져올 것을 약속합니다. 이 프로세스에는 물리적 자산에 대한 권리를 디지털 토큰으로 변환하는 작업이 포함되며, 잠재적으로 부분 소유권을 통해 더 효율적인 거래와 더 넓은 접근성을 제공합니다. 그러나 그 잠재력에도 불구하고 RWA 토큰화를 널리 채택하는 과정에는 상당한 어려움이 따릅니다.

1. 토큰 합법성 확립

블록체인 플랫폼에서 NFT를 쉽게 생성할 수 있다는 사실은 그 가치를 입증하는 복잡한 과제를 의미합니다. 시장 수요(예: Bored Ape Yacht Club 수집품)에서 가치를 창출하는 디지털 아트 NFT와 달리 RWA 토큰은 전통적으로 확립된 법적 프레임워크를 통해 소유권이 확인되는 유형 자산을 나타내야 합니다. NFT가 물리적 자산의 소유권을 정확하게 나타내도록 보장하려면 사기성 토큰의 확산을 방지하기 위한 강력한 메커니즘이 필요하며, 이는 초기 시장에 대한 신뢰를 약화시킬 수 있습니다.

2. 법적 승인 및 집행 가능성

RWA 토큰화가 효과적으로 작동하려면 시장뿐만 아니라 법률 시스템에서도 인정을 받아야 합니다. 전통적인 자산은 법원 명령에 의한 소유권 이전과 같이 권위 있는 개입을 필요로 하는 법적 분쟁이나 요구 사항의 대상이 되는 경우가 많습니다. 블록체인의 분산된 특성으로 인해 내장된 메커니즘 없이 그러한 법적 조치를 시행하기가 어렵거나 법적 당국에 개인 키에 대한 액세스 권한을 부여함으로써 보안 및 개인 정보 보호가 손상될 수 있는 잠재적인 위험이 있습니다.

3. 토큰 계약의 보안

토큰의 기반이 되는 스마트 계약의 보안이 가장 중요합니다. 계약 코드의 취약점으로 인해 해킹이 발생하여 자산이 손실되거나 무단 이전될 수 있습니다. RWA 토큰화의 경우 위반은 물리적 자산의 소유권에 대한 분쟁으로 이어질 수 있으며, 토큰화 프로세스의 무결성에 의문을 제기하는 복잡한 해결이 필요합니다. 스마트 계약의 신뢰성과 보안을 보장하는 것은 자산 소유권을 보호하고 실제 자산의 합법적이고 안정적인 표현인 RWA 토큰에 대한 신뢰를 구축하는 데 중요합니다.

RWA 토큰화는 자산 관리 및 소유권을 변화시킬 수 있는 엄청난 가능성을 갖고 있지만 이러한 과제를 해결하는 것은 성공을 위해 매우 중요합니다. 법적 프레임워크, 보안 프로토콜 및 토큰 진위 확인의 혁신은 이러한 장벽을 극복하고 이 기술의 잠재력을 최대한 실현하는 데 필수적입니다. 개발자와 규제 기관이 협력하여 이 새로운 경로를 구축함에 따라 RWA 토큰화의 미래는 기회와 장애물로 가득 찬 흥미로운 전망으로 남아 있습니다.

실제 자산을 토큰화하기 위한 다음 단계는 무엇입니까?

RWA(Real World Assets) 부문은 암호화폐에서 가장 빠르게 성장하는 분야 중 하나입니다. 많은 사람들은 이를 글로벌 자산에서 수조 달러를 활용하고 업계 전반의 성장을 촉진하는 방법으로 보고 있습니다. BlackRock의 CEO인 Larry Fink는 RWA를 '차세대 시장'이라고 설명했습니다. 보스턴 컨설팅 그룹(Boston Consulting Group)은 2030년까지 이러한 자산을 토큰으로 전환하면 16조 달러 규모의 기회가 열릴 수 있다고 예측합니다.

그러나 현재까지 성공적으로 토큰화되어 암호화폐 생태계에 완전히 통합된 유일한 자산은 스테이블코인 형태의 명목화폐뿐입니다. 스테이블코인은 최초이자 최대 규모이며 가장 성숙한 RWA를 나타냅니다. 그들은 암호화폐 사용에 적합한 제품으로 시장을 개척했으며 다양한 서비스 전반에 걸쳐 계속해서 강력한 수요를 확인하여 모든 암호화폐 생태계의 기본 부분으로 만들었습니다.

RWA 토큰화의 미래를 내다보면서 혁신적인 금융 환경을 위한 길을 닦을 몇 가지 중요한 발전이 이루어졌습니다. 무엇보다도 규제의 명확성이 필요합니다. 기존 금융법을 준수하고 이러한 토큰화된 자산의 법적 발행 및 거래를 지원하려면 명확한 규정을 수립해야 합니다. 이는 시장 성장을 위한 강력한 기반을 제공할 것입니다.

규제 개발과 함께 기술 발전도 필수적입니다. 블록체인 인프라는 토큰화된 자산의 광범위한 채택에 필요한 확장성, 보안 및 상호 운용성에 대한 요구를 충족하기 위해 계속 발전해야 합니다. 이러한 기술 발전을 통해 이러한 자산을 기존 금융 시장에 원활하게 통합할 수 있어 토큰화된 자산과 기존 자산 간의 효율적인 교환이 가능해집니다.

더욱이 업계 전반에 걸쳐 표준화가 절실히 필요합니다. 토큰화된 자산의 발행, 보고 및 거래에 대한 통일된 표준을 만들면 투명성이 향상되고 투자자의 신뢰가 구축됩니다. 이러한 자산과 관련된 이점과 위험에 대해 잠재적 투자자와 시장 참가자를 교육하는 것도 중요합니다. 이를 통해 탈중앙화 금융(DeFi) 애플리케이션을 포함해 토큰화된 자산을 활용하는 새로운 금융 상품 및 서비스에 참여할 준비가 된 박식한 시장이 조성될 것입니다.

토큰화의 범위는 전통적인 금융 수단을 넘어 확장되어야 합니다. 부동산, 미술품, 수집품 등 다른 자산으로 다양화할 수 있는 상당한 잠재력이 있습니다. 이러한 확장은 새로운 투자 기회와 유동성 옵션을 열어 토큰화된 자산이 달성할 수 있는 범위를 넓힐 것입니다. 이러한 단계는 RWA 토큰화 시장의 성숙에 필수적일 뿐만 아니라 보스턴 컨설팅 그룹(Boston Consulting Group)이 추정한 대로 2030년까지 예상되는 16조 달러 규모의 기회를 여는 데에도 핵심입니다.

결론

실제 자산(RWA)의 토큰화는 금융 환경의 혁신적인 발전을 의미하며 자산 관리 및 투자 접근성에 대한 심오한 의미를 제공합니다. 이 혁신적인 접근 방식은 유형 자산과 관련된 거래 프로세스를 단순화할 뿐만 아니라 이전에 부유한 투자자나 기관 투자자를 위해 예약되었던 투자 기회에 대한 접근을 민주화합니다. RWA 토큰화는 블록체인 기술을 활용하여 투명성, 보안 및 효율성을 향상시켜 전 세계적으로 자산을 보다 쉽고 비용 효율적으로 관리하고 거래할 수 있도록 해줍니다.

궁극적으로 RWA 부문의 성공적인 확장은 수조 달러의 글로벌 자산을 확보하여 투자 환경을 크게 변화시킬 수 있습니다. 업계 리더와 분석가가 예측한 대로 2030년까지 실제 자산의 토큰화는 오늘날 우리가 의존하는 경제 구조를 변화시켜 글로벌 경제의 변화하는 요구에 더욱 포용적이고 효율적이며 적응할 수 있게 만들 수 있습니다. 이러한 변화는 상당한 경제적 이익을 약속할 뿐만 아니라 사회 전반에 걸쳐 부와 자원의 보다 공평한 분배를 촉진하여 금융 혁신과 포용의 새로운 시대를 예고합니다.

자주하는 질문

Q: 실제 자산(RWA) 토큰화란 무엇입니까?

A: 실제 자산의 토큰화에는 부동산, 귀금속 및 기타 귀중품과 같은 유형 자산을 블록체인의 디지털 토큰으로 변환하는 작업이 포함됩니다. 이 프로세스는 보다 효율적인 자산 관리 및 거래를 촉진하여 더 많은 청중 사이에서 직접 또는 부분 거래를 가능하게 합니다.

Q: 실제 자산을 토큰화해야 하는 이유는 무엇입니까?

A: 실제 자산을 토큰화하면 이러한 자산의 관리 및 전송이 간소화되어 자산에 대한 접근성과 비용 효율성이 향상됩니다. 블록체인 기술을 통해 부분 소유권, 유동성 증가, 투명성 향상의 이점을 제공하여 투자를 더욱 민주적으로 만듭니다.

Q: NFT와 실제 세계 자산(RWA)의 차이점은 무엇입니까?

A: RWA와 NFT는 모두 블록체인 기술을 활용하지만 RWA는 부동산, 금과 같은 유형 자산을 나타내므로 투자와 부분 소유권이 가능합니다. 반면 NFT는 일반적으로 전통적인 투자보다는 수집과 진정성에 중점을 두고 독특한 디지털 아이템이나 예술 작품을 대표합니다.

Q: RWA 토큰화에 직면한 주요 과제는 무엇입니까?

A: 주요 과제에는 토큰 합법성 확립, 법적 수용 및 집행 가능성 보장, 토큰 계약의 보안 유지가 포함됩니다. 실제 자산의 토큰화를 널리 채택하고 신뢰하려면 이러한 문제를 해결하는 것이 중요합니다.

면책조항: 이 기사에 제공된 정보는 교육 및 참고 목적으로만 제공되며 투자 조언으로 간주되어서는 안 됩니다. 자세한 내용은 여기를 참조하세요. 투자 결정을 내리기 전에 직접 조사를 수행하고 전문 재정 고문의 조언을 구하십시오. FameEX는 이 기사의 정보를 사용하거나 이에 의존하여 발생한 직간접적 손실에 대해 책임을 지지 않습니다.