Trading de Futuros vs. Spot Trading: Compreendendo as Principais Diferenças

O mercado financeiro é um ecossistema diversificado e os traders têm inúmeras vias de investimento. Dois dos métodos mais populares incluem trading de futuros e spot trading. Embora ambos sejam componentes essenciais do mercado financeiro, variam significativamente na sua mecânica, riscos e retornos potenciais. Este artigo tem como objetivo desvendar as principais diferenças entre a trading de futuros e o spot trading, especialmente no crescente setor de criptomoedas.

A Ascensão do Trading de Derivativos de Cripto: Como Ele Ganhou Popularidade?

O trading de derivativos cripto, um subsetor dentro do cenário mais amplo de trading cripto, ganhou força significativa nos últimos anos. Os derivativos cripto, incluindo futuros, permitem que os investidores especulem sobre os preços futuros das criptomoedas. Estes instrumentos tornaram-se populares porque ofereciam vantagens como a cobertura contra a volatilidade do mercado, alavancando posições para retornos potenciais mais elevados e proporcionando a capacidade de lucrar tanto em mercados em ascensão como em queda.

A popularidade crescente do trading de derivativos de criptomoedas nos últimos anos se deve em grande parte a uma série de fatores, incluindo volumes recordes de trading estabelecidos por plataformas estabelecidas em 2020 e a introdução de produtos inovadores por novos intervenientes no mercado. Notavelmente, os volumes de spot trading e trading de derivativos foram idênticos no primeiro semestre de 2021, até que o trading de derivativos cripto começou a ultrapassar o spot trading em junho. No entanto, é importante notar que o trading de derivativos cripto, muitas vezes facilitada pela alavancagem oferecida em muitas plataformas de exchange, é um empreendimento de alto risco adequado para investidores experientes devido ao potencial para grandes ganhos em condições de mercado favoráveis e perdas igualmente substanciais face a rápidas desacelerações. Apesar destes riscos e do maior escrutínio regulamentar, a dinâmica das criptomoedas e a subsequente onda de investimento não mostram sinais de parar, com mais investidores entrando no mercado. Para iniciantes, um passo fundamental para um trading bem-sucedido é compreender a distinção entre spot trading e de futuros.

Introdução ao Spot Trading

Spot trading, muitas vezes referido como “trading no mercado spot”, é onde instrumentos financeiros como títulos, commodities ou moedas são comprados ou vendidos para entrega imediata.

O que é Spot Trading Em Cripto?

No domínio das criptomoedas, spot trading envolve a compra ou venda imediata de uma criptomoeda específica ao seu preço de mercado atual, conhecido como preço spot. Spot trading de criptomoedas permite a propriedade e posse direta da criptomoeda, que normalmente é transferida para a carteira ou conta do trader após fazer o trade.

O que É um Mercado Spot?

Um mercado spot é um mercado financeiro onde os ativos são negociados para entrega imediata. No mercado spot, as transações são liquidadas “on the spot”, o que significa que o comprador paga ao vendedor e o vendedor entrega os ativos ao comprador imediatamente. Por exemplo, no mercado spot de Bitcoin, os investidores possuem, compram e vendem Bitcoins reais. Essencialmente, é o mercado base onde os Bitcoins são negociados. A imagem abaixo ilustra o conceito de mercado spot, conforme exemplificado por meio de um par de spot trading BTC/USDT na FameEX . Neste par, o BTC (Bitcoin) atua como moeda base, sendo a primeira moeda listada. Posteriormente, USDT (Tether) é a moeda de cotação. Esta configuração de mercado permite que os comerciantes troquem Bitcoin por Tether, pois podem vender Bitcoin por Tether ou usar Tether para comprar Bitcoin.

Introdução ao Trading de Futuros

O Trading de Futuros, por outro lado, é uma forma de trading de derivativos em que os traders compram e vendem contratos futuros. Representa uma modalidade de trading de derivativos onde o valor de um contrato depende do desempenho da entidade subjacente. Este ativo subjacente pode variar desde instrumentos financeiros até uma variedade de mercadorias, como moedas, ações e similares. Estes instrumentos derivados têm normalmente um duplo propósito: funcionam como cobertura contra riscos potenciais e são uma ferramenta para especulação, permitindo aos traders ganhar exposição a determinados movimentos de preços.

O Que é Trading de Futuros Em Cripto?

No Trading de Futuros de criptos, um contrato futuro é um acordo para comprar ou vender uma criptomoeda específica a um preço predeterminado em uma data específica no futuro. Ao contrário do spot trading, o trading de futuros não envolve a propriedade imediata da criptomoeda. Em vez disso, trata-se de especular sobre o preço futuro do ativo cripto.

O Trading de Futuros no domínio das criptomoedas envolve a aquisição e eliminação de obrigações contratuais, obrigando o comprador ou o vendedor a transacionar uma criptomoeda específica a um preço predeterminado numa data futura predefinida. Esta característica única permite aos traders especular sobre o preço futuro do ativo, contornando a necessidade de propriedade real do referido ativo. Os futuros são um dos derivativos definidos como um contrato baseado no valor de desempenho de uma entidade subjacente, que pode ser constituído por um ativo financeiro ou por um conjunto de ativos, incluindo commodities, moedas e ações. A principal utilização de tais produtos derivados é aliviar o risco ou aumentar a exposição a certas oscilações de preços, uma atividade coloquialmente referida como especulação.

O que É Um Mercado de Futuros?

Um mercado de futuros é um mercado onde os contratos futuros são negociados. Esses contratos padronizam a qualidade, quantidade, prazo de entrega e preço do ativo negociado. Os mercados de futuros desempenham um papel crucial na descoberta de preços e na gestão de riscos no setor financeiro.

Um mercado de futuros representa uma arena financeira onde os participantes se envolvem na compra e venda de contratos futuros. Isto serve um duplo objetivo: fornece um mecanismo para mitigar os riscos associados à volatilidade dos preços e também oferece uma via para especular sobre os preços prospectivos de uma gama diversificada de ativos, incluindo índices de ações, moedas, matérias-primas, taxas de juro e outros. Um contrato futuro incorpora um acordo para transacionar um título específico a um preço predeterminado em uma data futura estipulada. Ao contrário dos contratos de opções, aqueles que adquirem contratos de futuros têm normalmente a obrigação de cumprir os seus compromissos contratuais, incluindo a aceitação da entrega do ativo subjacente. Os mercados de futuros são parte integrante de muitas operações comerciais, ajudando as empresas a garantir os preços futuros de mercadorias vitais necessárias para as suas operações de rotina. Isto poderia incluir recursos como combustível ou cereais, oferecendo assim um certo grau de previsibilidade e estabilidade face a potenciais flutuações do mercado.

No mercado de derivativos de Bitcoin , os investidores celebram um acordo ou contrato para comprar Bitcoin a um preço pré-determinado e em um momento específico no futuro. Como mencionado acima, neste mercado os investidores não possuem bitcoins reais, mas sim negociam com base no preço especulativo do Bitcoin. Os contratos Bitcoin, que podem ser futuros, contratos perpétuos, swaps ou opções, obtêm seu valor a partir do valor do Bitcoin.

Uma Comparação Lado a Lado: Semelhanças entre Trading de Futuros vs. Spot Trading

Embora tenham diferenças importantes, o trading de futuros e o spot trading compartilham certas semelhanças. Ambos são impulsionados pela dinâmica da oferta e da procura e permitem que os traders especulem sobre os movimentos dos preços dos ativos subjacentes. Além disso, ambos oferecem oportunidades de lucro, independentemente de o mercado estar em baixa ou em alta.

Negociação de Futuros vs. Negociação à Vista: Examinando as Principais Diferenças

Apesar destas semelhanças, as principais diferenças entre o trading de futuros e spot trading são significativas. Em primeiro lugar, o trading de futuros envolve contratos de compra e venda que representam um acordo para comprar ou vender um ativo no futuro, enquanto o spot trading envolve exchange imediato de ativos.

Os contratos de futuros também permitem trading com margem, o que significa que os traders podem entrar em posições superiores ao seu saldo em conta corrente, o que normalmente não é possível nos mercados spot. Além disso, o trading de futuros proporciona a capacidade de venda a descoberto, permitindo aos traders lucrar com a queda dos preços, uma característica não disponível nos mercados spot.

Comparação entre Spot Trading e Trading de Futuros

Avaliando os Riscos: Spot Trading vs. Trading de Futuros

Embora tanto o trading de futuros como o spot trading apresentem riscos inerentes, esses riscos são diferentes. Spot trading é muitas vezes considerado menos arriscado, pois não envolve alavancagem e os traders possuem os ativos que compram. No entanto, ainda estão expostos ao risco de mercado caso o preço spot dos seus ativos caia.

Trading de Futuros, por outro lado, pode ser mais arriscada devido à alavancagem envolvida. Embora a alavancagem possa ampliar os lucros, também pode ampliar as perdas. Além disso, os contratos futuros vêm com uma data de vencimento, acrescentando um fator de risco baseado no tempo que o spot trading não possui.

Navegando pelos Trade-offs: Spot Markets vs. Mercado de Futuros para Traders

Trading nos mercados spot e de futuros acarreta riscos inerentes, mas a natureza desses riscos varia entre os dois. Spot trading é frequentemente considerado menos perigoso, uma vez que não envolve alavancagem e permite que os traders tenham a propriedade dos ativos que adquirem. No entanto, os traders não estão imunes aos riscos do mercado, uma vez que o preço spot dos seus ativos pode diminuir. Pelo contrário, o trading de futuros acarreta mais riscos devido à alavancagem envolvida. Embora a alavancagem tenha potencial para aumentar os lucros, ela também aumenta as perdas.

Prós e Contras dos Mercados Spot

Os mercados spot oferecem simplicidade e propriedade direta de ativos. Os traders podem comprar cripto e mantê-la pelo tempo que desejarem, oferecendo um nível de controle e certeza. No entanto, o spot trading carece da flexibilidade oferecida pelos mercados de futuros em termos de trading alavancado e oportunidades de lucro em mercados em baixa.

Vantagens & Desvantagens dos Mercados de Futuros

Os mercados de futuros oferecem uma alavancagem significativa, permitindo aos traders comandar grandes posições com um investimento relativamente pequeno. Estes mercados proporcionam oportunidades de lucro em cenários de alta e de baixa e oferecem uma forma de proteção contra a volatilidade dos preços.

Qual é a Vantagem de Negociar no Mercado de Futuros?

Os mercados de futuros oferecem elevada alavancagem, permitindo aos traders controlar grandes posições com uma quantidade relativamente pequena de capital. Oferecem também a oportunidade de lucrar tanto com os mercados em alta como com a queda, bem como a capacidade de se proteger contra a volatilidade dos preços.

Qual é a Desvantagem de Fazer Trading no Mercado de Futuros?

A desvantagem do trading de futuros reside na sua complexidade e no alto risco associado à alavancagem. Especulações incorretas podem levar a perdas substanciais, especialmente quando se negocia com margem. Além disso, alguns contratos futuros vêm com uma data de vencimento, acrescentando considerações adicionais para os traders.

Como usar Cripto de Futuros para Proteger seus Bitcoins e Holdings de Cripto?

Cripto de Futuros podem servir como uma ferramenta valiosa para proteção contra possíveis quedas de preços. Ao assumir uma posição curta num contrato de futuros, os traders podem compensar potenciais perdas nas suas holdings de spot caso o mercado caia. Isto permite que os traders gerenciem seus riscos de forma eficaz, fornecendo uma camada de proteção para seus investimentos em cripto.

Um investidor, por exemplo, que possua 1 Bitcoin (BTC) avaliado em US$ 26.000 poderia proteger esse investimento estabelecendo uma posição curta no mercado futuro de BTC pelo mesmo preço. O nível de alavancagem utilizado é ajustável de acordo com o conforto do investidor.

Se o preço do BTC cair, a perda do investidor na participação do BTC seria compensada pelos lucros obtidos na posição curta de futuros devido à alavancagem. Este cenário poderia até proporcionar ao investidor a oportunidade de investir ainda mais em BTC a um preço mais baixo, antecipando lucros potenciais quando o mercado se recuperar. Alternativamente, se o preço do BTC aumentar, o ganho na participação do BTC seria equilibrado por uma perda na posição curta de futuros, exigindo que o investidor saísse estrategicamente desta posição com perda mínima. É essencial notar que, embora a elevada alavancagem possa potencialmente amplificar os lucros a curto prazo, também pode exacerbar as perdas se o mercado se mover desfavoravelmente. Conseqüentemente, o planejamento cuidadoso e a consciência do risco são cruciais ao empregar estratégias de alavancagem e hedge no mercado de de criptos de futuros.

Conclusão

A escolha entre trading de futuros e spot trading depende dos objetivos do trader, da tolerância ao risco e da compreensão dos mercados. Embora o trading de futuros ofereça oportunidades de alavancagem e vendas a descoberto, também envolve um maior grau de risco. Por outro lado, spot trading é mais simples e menos arriscado, mas carece de potencial para retornos alavancados e vendas a descoberto. Plataformas de trading como FameEX, conhecidas como exchange de derivativos, permitem o trading de ativos derivativos, incluindo cripto de futuros. Análoga aos exchanges de spot, a FameEX também opera ininterruptamente, 24 horas por dia, tanto para usuários quanto para traders.

FAQ

Trading de Derivativos vs Spot Trading

O trading de derivativos, assim como trading de futuros, envolve contratos cujo valor deriva dos ativos subjacentes. O spot trading envolve a compra ou venda imediata de um ativo. Ambos os métodos oferecem diferentes oportunidades e riscos para os traders.




Qual é o melhor spot para trading de futuros?

A escolha entre spot trading e trading de futuros depende de vários fatores, incluindo tolerância ao risco, objetivos de investimento e conhecimento do mercado. O trading de futuros pode oferecer retornos potenciais mais elevados, mas também acarreta riscos mais elevados. O spot trading é geralmente menos arriscada, mas oferece retornos potenciais mais baixos.




Os iniciantes podem negociar futuros?

Sim, os iniciantes podem negociar futuros. No entanto, é crucial ter um conhecimento sólido da mecânica e dos riscos associados ao trading de futuros. Estratégias abrangentes de pesquisa, educação e gerenciamento de riscos são essenciais.




Preço futuro de cipto versus preço spot

O preço futuro da criptomoeda refere-se ao preço acordado no contrato futuro para a compra ou venda da criptomoeda em uma data futura. O preço spot refere-se ao preço atual de mercado da criptomoeda. As diferenças entre esses preços podem oferecer aos traders oportunidades de arbitragem.

Este não é um conselho de investimento. Por favor, conduza sua própria pesquisa quando investir em qualquer projeto.