Cálculo do Saldo de Margem e PnL

No âmbito dos Futuros perpétuos USDⓈ-M, cada usuário tem uma Conta de Derivativos independente, que é utilizada para a garantia e liquidação de fundos de transações de derivativos.

Saldo de Margem

O saldo de margem é o ativo em tempo real da conta de derivativos, ou seja, o total de ativos da conta de derivativos, incluindo lucros e perdas não realizados (PnL). O saldo de margem é dividido em saldo de margem cruzada e saldo de margem isolada.

Saldo da Margem Cruzada = Saldo da Conta - Todos os Custos de Posição da Margem Isolada + PnL não realizado da Margem Cruzada
Saldo da margem isolada = Custo de posição da margem isolada + PnL não realizado isolado

Quando o saldo da margem ≤ a margem de manutenção, será desencadeada uma desalavancagem ou liquidação forçada.

Cálculo do Saldo da Conta

Saldo da Conta = Total de Ativos Líquidos Transferidos + Ganho Líquido Realizado - Total da Comissão de Trading - Total da Comissão de Liquidação + Total da Comissão de Financiamento - Montante das Ordens de Opções + Ganho Líquido das Opções

Detalhes da Fórmula:
Saldo da Conta = (Transferências de Entrada + Transferências de Saída) + (PnL Realizados das Posições Cruzadas e Isoladas) - (Total da Comissão de Abertura e Fechamento da Posição Cruzada + Total da Comissão de Abertura e Fechamento da Posição Isolada) - Comissão de Liquidação das Posições Cruzadas e Isoladas + Comissão de Financiamento das Posições Cruzadas e Isoladas - (Capital Próprio das Opções + Comissão das Opções) + PnL das Opções

Cálculo do Saldo Disponível no Modo de Margem Cruzada

O saldo disponível no modo de margem cruzada é a margem que pode ser usada para abrir uma posição no modo de margem cruzada. O PnL não realizado da posição cruzada pode ser usado para continuar a abrir a posição.

1. Modo de Margem e Modo Hedge de Moeda Única

Saldo disponível = saldo da conta da moeda de fixação de preços na zona de trading atual - custo da posição isolada de todos os símbolos na zona de trading atual - custo da posição cruzada de todos os símbolos na zona de trading atual - margem congelada de todos os símbolos na zona de trading atual + PnL não realizado de todos os símbolos na zona de negociação atual

e,
Custo de uma Posição Única = Quantidade da Posição * Preço de entrada / Alavancagem
Margem Congelada de uma Ordem Única = Quantidade da Ordem * Preço da Ordem / Alavancagem
PnL não realizado de uma posição individual:
Longo = (Último preço de referência - Preço de entrada) * Quantidade da posição
Curto = (Preço de entrada - Último preço de referência) * Quantidade da posição

2. Modo de Margem e Modo One-way de Moeda Única

(1) Quando a direção de compra e venda é igual à direção da posição, o saldo disponível é calculado da seguinte forma:

Saldo disponível = saldo da conta da moeda de fixação de preços na zona de trading atual - custo da posição isolada de todos os símbolos na zona de trading atual - custo da posição cruzada de todos os símbolos na zona de trading atual - margem congelada de todos os símbolos na zona de trading atual + PnL não realizado de todos os símbolos na zona de trading atual

e,
Custo de uma posição única = Quantidade da posição * Preço de entrada / Alavancagem
Margem congelada de uma única ordem = Quantidade da ordem * Preço da ordem / Alavancagem
PnL não realizado de uma posição individual:
Longo = (Último preço de referência - Preço de entrada) * Quantidade da posição
Curto = (Preço de entrada - Último preço de marcação) * Quantidade da posição

(2) Quando a direção de compra e venda é oposta à direção da posição, o saldo disponível é calculado da seguinte forma:

Saldo disponível = saldo da conta da moeda de fixação de preços na zona de trading atual - custo da posição isolada de todos os símbolos na zona de trading atual - custo da posição cruzada de outros símbolos na zona de trading atual - margem congelada de todos os símbolos na zona de trading atual + PnL não realizado de todos os símbolos na zona de trading atual + custo da posição cruzada do símbolo atual

3. Modo de Margem e Modo Hedge Muiltimoeda

Saldo disponível = valor em USD de todas as moedas em todas as zonas de trading - custo da posição isolada de todos os símbolos em USD em todas as zonas de trading - custo da posição cruzada de todos os símbolos em USD em todas as zonas de trading - margem congelada de todos os símbolos em USD em todas as zonas de trading + PnL não realizado da posição cruzada de todos os símbolos em USD em todas as zonas de trading

4. Modo de Margem e Modo One-Way Multimoeda

(1) Quando a direção de compra e venda é igual à direção da posição, o saldo disponível é calculado da seguinte forma:

Saldo disponível = valor em USD de todas as moedas em todas as zonas de trading - custo da posição isolada de todos os símbolos em USD em todas as zonas de trading - custo da posição cruzada de todos os símbolos em USD em todas as zonas de trading - margem congelada de todos os símbolos em USD em todas as zonas de trading + PnL não realizado da posição cruzada de todos os símbolos em USD em todas as zonas de trading

(2) Quando a direção de compra e venda é oposta à direção da posição, o saldo disponível é calculado da seguinte forma:

Saldo disponível = valor em USD de todas as moedas em todas as zonas de trading - custo da posição isolada de todos os símbolos em USD em todas as zonas de trading - custo da posição cruzada de outros símbolos em USD em todas as zonas de trading - margem congelada de todos os símbolos em USD em todas as zonas de trading + PnL não realizado da posição cruzada de todos os símbolos em USD em todas as zonas de trading + custo da posição cruzada do símbolo atual na zona de trading atual

Cálculo do Saldo Disponível em Margem Isolada

A margem isolada não suporta o modo multimoeda.

1. Modo de Margem e Modo Hedge de Moeda Única

Saldo disponível = saldo da conta da moeda de fixação de preços na zona de trading atual - custo da posição isolada de todos os símbolos na zona de trading atual - custo da posição cruzada de todos os símbolos na zona de trading atual - margem congelada da posição cruzada de todos os símbolos na zona de trading atual

2. Modo de Margem e Modo One-Way de Moeda Única

(1) Quando a direção de compra e venda é igual à direção da posição, o saldo disponível é calculado da seguinte forma:

Saldo disponível = saldo da conta da moeda de fixação de preços na zona de trading atual - custo da posição isolada de todos os símbolos na zona de trading atual - custo da posição cruzada de todos os símbolos na zona de trading atual - margem congelada da posição cruzada de todos os símbolos na zona de trading atual

(2) Quando a direção de compra e venda é oposta à direção da posição, o saldo disponível é calculado da seguinte forma:

Saldo disponível = saldo da conta da moeda de fixação de preços na zona de trading atual - custo da posição isolada de outros símbolos na zona de trading atual - custo da posição cruzada de todos os símbolos na zona de trading atual - margem congelada de todos os símbolos na zona de trading atual + custo da posição isolada do símbolo atual

PnL Não Realizado

Longo = (Último preço de referência - Preço de entrada) * Quantidade da posição
Curto = (Preço de entrada - Último preço de referência) * Quantidade da posição

Por exemplo, um usuário abriu uma posição Long BTCUSDT no modo hedge com 0.2 BTC ao preço de 28,000 USDT, e depois abriu uma posição Short BTCUSDT com 0.1 BTC ao preço de 28,500 USDT. Quando o último preço de mercado atinge 29.000 USDT, o PnL não realizado da posição é:

Longo: ( 29000 - 28000 ) * 0.2 = 200 USDT
Curto: ( 28500 - 29000 ) * 0.1 = - 50 USDT

PnL Realizado

Longo = (Preço de fechamento - Preço de entrada) * Quantidade de fechamento
Curto = (Preço de entrada - Preço de fecho) * Quantidade de fechamento

Continuemos com o exemplo anterior, como o mercado continua a subir, o usuário fecha estas duas posições a um preço de 29.500 USDT. O PnL realizado da posição é:

Longo: ( 29500 - 28000 ) * 0,2 = 300 USDT
Curto: ( 28500 - 29500 ) * 0.1 = - 100 USDT