dYdX (DYDX)

На первый взгляд, dYdX кажется еще одним кредитным протоколом на Ethereum. Но при ближайшем рассмотрении это протокол, который пытается поднять децентрализованные финансы (DeFi) на новую высоту. В следующих параграфах мы рассмотрим происхождение dYdX, как он работает и что отличает его от других протоколов.

В пространстве DeFi уже существует несколько децентрализованных платформ для заимствования и кредитования, таких как MakerDAO и Compound. dYdX ориентирован на предоставление более продвинутых торговых инструментов, построенных на блокчейне Ethereum. Как и в случае с другими продуктами DeFi, протокол dYdX доступен каждому для использования и развития. Активами пользователей управляют смарт-контракты, а не люди. dYdX в настоящее время является самой популярной платформой для децентрализованной маржинальной торговли. В октябре 2021 года он достиг пика в размере более 1,12 миллиарда долларов, заблокированных в его смарт-контрактах. По состоянию на ноябрь 2022 года на платформе заблокировано более 400 миллионов долларов.

Основные протоколы кредитования — medium.com/dydxderivatives

Маржинальная торговля — это способ занять деньги, чтобы делать более крупные ставки. Криптотрейдеры используют маржинальную торговлю, чтобы делать ставки на то, будет ли цена криптоактива расти или падать. Если они правы, они могут заработать больше денег, но если они ошибаются, они могут потерять все, что вложили. Маржинальная торговля позволяет трейдерам использовать кредитное плечо, что означает увеличение их потенциальных прибылей или убытков. Например, использование кредитного плеча 2x существенно удвоит потенциальную прибыль или убыток трейдера.

Поскольку технология блокчейн все еще находится в зачаточном состоянии, не так много доступных решений для идентификации или надежных проверок кредитоспособности. Это означает, что большая часть заимствований, осуществляемых децентрализованными средствами, требует использования залога. Залог – это минимальная сумма, необходимая для получения и погашения кредита. Чем больше вы можете внести в качестве залога, тем больше вы можете занять.

Если стоимость залога трейдера падает ниже определенного уровня, он будет продан для погашения кредита — это известно как ликвидация. Ссуды подвержены высокому риску ликвидации, когда сумма займа слишком велика по сравнению со стоимостью залога. Этот риск значительно возрастает на более волатильных рынках, таких как криптовалюты.

Кто стоит за dYdX?
Компания dYdX, основанная в 2017 году, была создана Антонио Джулиано, бывшим инженером Coinbase и Uber. Чтобы повысить ликвидность на платформе и стимулировать внедрение стабильной монеты Coinbase, USDC, инвестиционный фонд Coinbase для продуктов DeFi, «USDC Bootstrap Fund», инвестировал 1 миллион долларов США в dYdX.

Антонио Джулиано - mpost.io

Как работает dYdX?
dYdX может не иметь многих функций в качестве торговой платформы, но она намного более продвинута, чем другие платформы, потому что она открыта, не требует доверия и не требует хранения. Три актива, которыми можно торговать на платформе (ETH, DAI и USDC), просты по сравнению с тем, к чему привыкли опытные трейдеры, но они являются большим улучшением для экосистемы DeFi.

В отличие от маржинальной торговли, кредитование на dYdX считается пассивным и малорисковым. С dYdX кредиторы получают проценты каждый раз, когда добывается новый блок. Любые средства, вложенные в систему, будут постоянно приносить проценты в каждом блоке и могут быть выведены в любое время без минимальных требований. Поскольку все кредиты обеспечены залогом и могут быть ликвидированы, кредитор всегда получит свои деньги обратно.

В одном большом «кредитном пуле» взаимодействуют разные люди, а не отдельные лица, делающие и принимающие кредитные предложения. Для каждого типа активов существует кредитный пул, которым управляет компьютерный код (смарт-контракты). Это позволяет брать и давать взаймы деньги, не дожидаясь, пока кто-то другой согласится. Ставки для каждого актива основаны на том, сколько людей хотят одолжить его по сравнению с тем, сколько людей готовы его одолжить.

Зачем инвестировать в dYdX?
Видение dYdX всегда заключалось в предоставлении более сложных торговых функций, таких как опционы и деривативы, в дополнение к их основным возможностям маржинальной торговли. Недавно они добавили опции «стоп-лосс», чтобы помочь трейдерам управлять рисками. Забегая вперед, команда планирует выйти за рамки трех криптовалют, которые в настоящее время доступны на платформе. Усложняя свое предложение, dYdX способствует общему росту и развитию экосистемы DeFi.

DYDX предлагает пользователям возможность участвовать в управлении сообществом. Стейкеры и держатели токенов DYDX могут подавать предложения о том, как изменить ключевые аспекты сети, которые затем выносятся на голосование сообщества. Одобренные предложения реализуются. Инвестирование в токены DYDX — это возможность инвестировать в одну из лучших децентрализованных бирж.

Важные ссылки dYdX (DYDX):
Домашняя страница dYdX
Адрес контракта
dYdX Управление