Введение в Автоматическое Сокращение Доли Заемных Средств (ADL)

Когда баланс резервного счета риска недостаточен для покрытия банкротства, прибыльные счета будут вынуждены прекратить приносить прибыль, и эти счета будут сопоставлены со счетами банкротства и заключят сделку, чтобы предотвратить потери пользователя. Именно так работает Механизм Автоматического Сокращения Доли Заемных Средств (ADL).

Позиция контрагента будет закрыта по рыночной цене при возникновении ADL, чтобы обеспечить успешную транзакцию.

Для ADL есть две очереди: одна для длинных позиций, другая для коротких позиций. Очередь сортируется и сокращается по показателям ADL.

Индикатор ADL введен, поскольку факторы очереди включают в себя кредитное плечо и прибыль. Чем больше показатель ADL, тем больший приоритет будет отдаваться принудительному сокращению заемных средств в случае принудительной ликвидации контрагента.

Формула расчета следующая:

Рентабельность: Индекс = Процент Прибыли * Эффективное Кредитное Плечо.

Убыток: Индекс = Процент Прибыли / Эффективное Кредитное Плечо

и,

Эффективное Кредитное Плечо = abs (Рыночная Стоимость) / (Рыночная Стоимость - Стоимость Банкротства)

Процент Прибыли = (Значение Марки - Средняя Стоимость Входа) / abs (Средняя Стоимость Входа)

Стоимость Маркировки = Стоимость Позиции по Цене Маркировки

Стоимость Банкротства = Стоимость Позиции по Цене Банкротства

Средняя Стоимость Входа = Стоимость Позиции по Средней Цене Входа.

При срабатывании механизма ADL пользователю, позиция которого сокращается, будет отправлено уведомление о ликвидации. Если у пользователя есть невыполненные заказы, эти заказы будут отменены. После завершения ликвидации пользователь, чья позиция была уменьшена, может в любой момент вновь открыть позицию.

Механизм ADL может привести к потере контрагентом всех своих позиций, то есть ликвидации системой. В этом случае комиссия за ликвидацию взиматься не будет.