dYdX (DYDX)

Thoạt nhìn, dYdX dường như là một giao thức cho vay khác trên Ethereum. Nhưng khi xem xét kỹ hơn, đó là một giao thức đang cố gắng nâng Tài chính phi tập trung (DeFi) lên một tầm cao mới. Trong các đoạn sau, chúng ta sẽ khám phá nguồn gốc của dYdX, cách nó hoạt động và điều gì khiến nó khác biệt với các giao thức khác.

Đã có một số nền tảng phi tập trung để vay và cho vay trong không gian DeFi, chẳng hạn như MakerDAO và Compound. dYdX tập trung vào việc cung cấp các công cụ giao dịch tiên tiến hơn được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum. Cũng như các sản phẩm DeFi khác, giao thức dYdX có sẵn cho bất kỳ ai sử dụng và xây dựng dựa trên đó. Tài sản của người dùng được quản lý bởi các hợp đồng thông minh thay vì con người. dYdX hiện là nền tảng giao dịch ký quỹ phi tập trung phổ biến nhất. Vào tháng 10 năm 2021, nó đạt mức cao nhất hơn 1,12 Tỷ đô la bị khóa trong các hợp đồng thông minh của mình. Tính đến tháng 11 năm 2022, hơn 400 triệu đô la bị khóa trên nền tảng.

Các giao thức cho vay chính - medium.com/dydxderi Phái sinh

Giao dịch ký quỹ là một cách vay tiền để đặt cược lớn hơn. Các nhà giao dịch tiền điện tử sử dụng giao dịch ký quỹ để đặt cược xem giá của tài sản tiền điện tử sẽ tăng hay giảm. Nếu họ đúng, họ có thể kiếm được nhiều tiền hơn, nhưng nếu sai, họ có thể mất tất cả những gì họ đã đầu tư. Giao dịch ký quỹ cho phép các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy, có nghĩa là lãi hoặc lỗ tiềm năng của họ được tăng lên. Ví dụ: sử dụng đòn bẩy gấp đôi về cơ bản sẽ tăng gấp đôi khoản lãi hoặc lỗ tiềm năng của nhà giao dịch.

Khi công nghệ blockchain vẫn còn sơ khai, không có nhiều giải pháp nhận dạng hoặc kiểm tra tín dụng đáng tin cậy. Điều này có nghĩa là hầu hết các khoản vay được thực hiện thông qua các phương tiện phi tập trung đều yêu cầu sử dụng tài sản thế chấp. Tài sản đảm bảo là số tiền tối thiểu cần thiết để vay và trả nợ. Bạn càng có thể thế chấp càng nhiều thì bạn càng có thể vay được nhiều hơn.

Nếu giá trị tài sản thế chấp của thương nhân giảm xuống dưới một mức nhất định, nó sẽ được bán để trả khoản vay - điều này được gọi là thanh lý. Các khoản vay có rủi ro thanh lý cao khi có quá nhiều khoản vay so với giá trị của tài sản đảm bảo. Rủi ro này tăng lên đáng kể trong các thị trường có nhiều biến động như tiền điện tử.

Nhóm đằng sau dYdX là ai?
Được thành lập vào năm 2017, dYdX được tạo ra bởi  Antonio Juliano, một cựu kỹ sư của Coinbase và Uber. Để tăng tính thanh khoản trên nền tảng và khuyến khích việc áp dụng stablecoin của Coinbase, USDC, quỹ đầu tư Coinbase cho các sản phẩm DeFi, "USDC Bootstrap Fund", đã đầu tư 1 triệu USDC vào dYdX.

Antonio Juliano - mpost.io

DYdX hoạt động như thế nào?
dYdX có thể không có nhiều tính năng như một nền tảng giao dịch, nhưng nó tiên tiến hơn nhiều so với các nền tảng khác vì nó mở, không tin cậy và không bị giám sát. Ba tài sản có thể được giao dịch trên nền tảng (ETH, DAI và USDC) rất đơn giản so với những gì các nhà giao dịch kỳ cựu đã sử dụng, nhưng chúng là một cải tiến lớn đối với hệ sinh thái DeFi.

Không giống như giao dịch ký quỹ, cho vay trên dYdX được coi là rủi ro thấp và thụ động. Với dYdX, người cho vay thu lãi mỗi khi khai thác một khối mới. Bất kỳ khoản tiền nào được đưa vào hệ thống sẽ tạo ra lãi liên tục ở mọi khối và có thể được rút ra bất cứ khi nào mà không cần yêu cầu tối thiểu. Vì tất cả các khoản vay được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp và có thể được thanh lý, người cho vay sẽ luôn nhận lại tiền của họ.

Những người khác nhau tương tác trong một "nhóm cho vay" lớn thay vì các cá nhân thực hiện và nhận đề nghị cho vay. Có một nhóm cho vay cho mỗi loại tài sản, được quản lý bằng mã máy tính (hợp đồng thông minh). Điều này giúp bạn có thể vay và cho vay tiền mà không cần phải đợi người khác đồng ý. Tỷ lệ của mỗi tài sản dựa trên số người muốn vay nó so với số người sẵn sàng cho vay.

Tại sao nên đầu tư vào dYdX?
Tầm nhìn của dYdX luôn là cung cấp các tính năng giao dịch phức tạp hơn như quyền chọn và phái sinh, bên cạnh khả năng giao dịch ký quỹ cốt lõi của chúng. Gần đây, họ đã thêm các tùy chọn "cắt lỗ" để giúp các nhà giao dịch quản lý rủi ro. Và trong tương lai, nhóm có kế hoạch mở rộng ra ngoài ba loại tiền điện tử hiện có trên nền tảng. Bằng cách tăng thêm độ phức tạp cho dịch vụ của họ, dYdX đang đóng góp vào sự phát triển và trưởng thành chung của hệ sinh thái DeFi.

DYDX cung cấp cho người dùng khả năng tham gia vào quản trị cộng đồng. Các nhà đầu tư và chủ sở hữu mã thông báo DYDX có thể gửi đề xuất về cách thay đổi các khía cạnh chính của mạng, sau đó được cộng đồng đưa ra bỏ phiếu. Các đề xuất đã được phê duyệt được thực hiện. Đầu tư vào mã thông báo DYDX là cơ hội đầu tư vào một trong những sàn giao dịch phi tập trung tốt nhất.

Các liên kết dYdX (DYDX) quan trọng:
Trang chủ dYdX
Địa chỉ hợp đồng
Quản trị dYdX