ENA (Ethena) Giá Token & Biểu đồ trực tiếp mới nhất

ENA (Ethena) là gì?

ETHena (ENA) đại diện cho một tiến bộ đáng kể trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), được ra mắt trên chuỗi khối Ethereum. Không giống như các stablecoin thông thường được gắn với tiền tệ fiat thông qua các cơ chế ngân hàng truyền thống, ENA đi tiên phong trong giao thức USD tổng hợp, được gọi là USDe. Giao thức này được tạo ra để hoạt động độc lập với cơ sở hạ tầng tài chính đã được thiết lập, sử dụng tài sản tiền điện tử và các công cụ tài chính phái sinh làm hỗ trợ thay vì dự trữ tiền tệ truyền thống.

Mục tiêu cơ bản của Ethena là giải quyết một trong những lỗ hổng rõ ràng trong lĩnh vực tiền điện tử, chẳng hạn như sự phụ thuộc của stablecoin vào hệ thống tài chính tập trung. Trong khi tiền điện tử được hình dung là tài sản kỹ thuật số phi tập trung và tự trị, tiềm năng của chúng thường bị cản trở bởi sự tích hợp và phụ thuộc vào các tổ chức tài chính thông thường. Sự phụ thuộc này gây ra nhiều điểm thất bại tiềm ẩn, bao gồm áp lực pháp lý và rủi ro giám sát, có thể làm suy yếu tính ổn định và tính toàn vẹn của các tài sản kỹ thuật số này. Cách tiếp cận của ETH mang tính cách mạng ở chỗ nó tránh những sự phụ thuộc truyền thống này, thay vào đó nhằm mục đích tạo ra một hệ thống tài chính phi tập trung thực sự có khả năng phục hồi, có thể mở rộng và độc lập. Bằng cách đó, Ethena tìm cách đặt nền tảng vững chắc cho một hệ sinh thái tài chính mới không bị ảnh hưởng bởi sự kém hiệu quả và bất ổn của các hệ thống tài chính thông thường.

Những thách thức hiện tại của Stablecoin, Nguồn: ENA whitepaper

Trọng tâm của sự đổi mới của ETH là tạo ra USDe, một đồng đô la tổng hợp tận dụng tài sản tiền điện tử để thế chấp. Hệ thống này không chỉ bắt chước giá trị của đồng đô la mà còn tích cực duy trì sự ổn định của nó thông qua các kỹ thuật kỹ thuật tài chính phức tạp như phòng ngừa rủi ro đồng bằng. Phòng ngừa rủi ro Delta liên quan đến việc bù đắp các vị thế trong các công cụ phái sinh để vô hiệu hóa rủi ro về giá liên quan đến tài sản thế chấp. Phương pháp này rất quan trọng trong việc đảm bảo USDe vẫn ổn định bất chấp sự biến động vốn có của thị trường tiền điện tử.

ENA (Ethena) hoạt động như thế nào?

Quá trình tạo USDe bắt đầu bằng việc người dùng giao tiếp với API định giá của Ethena, API này cung cấp báo giá theo thời gian thực cho số lượng USDe được đúc. Người dùng gửi yêu cầu, sau khi xác thực sẽ kích hoạt việc tạo mã thông báo USDe tương ứng với tài sản thế chấp được gửi. Tài sản thế chấp này thường bao gồm các loại tiền điện tử như Ethereum hoặc Bitcoin, sau đó được bảo hiểm rủi ro bằng delta thông qua các vị thế bán tương ứng trên thị trường tương lai để giảm thiểu biến động giá. Toàn bộ quá trình đúc tiền được thiết kế minh bạch và không cần tin cậy, tận dụng cả cơ chế trên chuỗi và tính toán ngoài chuỗi để tối ưu hóa hiệu quả và bảo mật. Cách tiếp cận kết hợp này đảm bảo rằng mặc dù hệ thống được hưởng lợi từ sự mạnh mẽ của công nghệ blockchain nhưng nó vẫn duy trì được tính linh hoạt và tốc độ của hệ thống tài chính truyền thống thông qua các quy trình ngoài chuỗi được kiểm soát.

Người dùng có thể đúc USDe bằng Ethena thông qua giao diện người dùng hoặc qua API. Người dùng trong danh sách trắng, chẳng hạn như các nhà tạo lập thị trường được phê duyệt, có thể yêu cầu đúc USDe bằng cách chọn tài sản hỗ trợ như stETH, nhập số tiền họ muốn sử dụng để đúc và xem số USDe họ sẽ nhận được. Sau khi đồng ý với số tiền, người dùng ký chữ ký kiểu EIP712 chỉ định tài sản hỗ trợ, số tiền hỗ trợ và số tiền USDe mà họ sẽ nhận được. ETH sau đó xác thực yêu cầu và gửi giao dịch tới blockchain. Sau khi xác nhận thành công, tài sản hỗ trợ đã chọn của người dùng sẽ được hoán đổi nguyên tử với số lượng USDe đã thỏa thuận. Người dùng không nằm trong danh sách trắng có thể trao đổi stablecoin lấy USDe thông qua nhóm thanh khoản bên ngoài có sẵn thông qua giao diện người dùng, được định tuyến bằng cách sử dụng bảo vệ MEV thông qua CowSwap đến các nhóm thanh khoản trên chuỗi khác nhau. Quá trình này loại bỏ sự phức tạp đối với tất cả người dùng và tạo cơ hội cho các nhà tạo lập thị trường tiếp tục quy trình đúc tiền.

Người dùng ETH cũng có thể tham gia đặt cược token USDe của họ. Bằng cách gửi USDe vào một hợp đồng thông minh được thiết kế đặc biệt, người dùng sẽ nhận được USDe (sUSDe) đặt cược, phần thưởng này sẽ tích lũy theo thời gian dựa trên các hoạt động tạo ra lợi nhuận của giao thức. Các hoạt động này chủ yếu bao gồm đặt cược tài sản thế chấp trong các giao thức DeFi khác hoặc tham gia vào các chiến lược giao dịch phái sinh để tạo thu nhập. Cơ chế đặt cược này không chỉ cung cấp cho người dùng nguồn thu nhập thụ động mà còn góp phần vào sự ổn định chung của USDe bằng cách khóa một phần nguồn cung của nó, do đó làm giảm lưu thông và biến động tiềm ẩn.

ETH kết hợp các giao thức quản lý rủi ro nghiêm ngặt để đảm bảo an toàn và ổn định cho hoạt động của mình. Điều này bao gồm giám sát liên tục các vị thế được thực hiện để phòng ngừa rủi ro delta, kiểm tra sức chịu đựng thường xuyên của giao thức trong các điều kiện thị trường khác nhau và điều chỉnh linh hoạt các yêu cầu tài sản thế chấp dựa trên biến động hiện hành của thị trường. Hơn nữa, mã thông báo ENA, mã thông báo quản trị của giao thức Ethena, đóng một vai trò quan trọng trong việc quản trị phi tập trung của dự án. Chủ sở hữu mã thông báo có thể đề xuất và bỏ phiếu về các thay đổi đối với giao thức, bao gồm điều chỉnh các tham số rủi ro, cấu trúc phí và thậm chí giới thiệu các tính năng hoặc sản phẩm mới. Cấu trúc quản trị dân chủ này đảm bảo rằng ETH luôn phù hợp với lợi ích của người dùng và thích ứng hiệu quả với bối cảnh DeFi đang phát triển.

ENA (Ethena) Giá thị trường & Token

Mã thông báo ENA phục vụ nhiều mục đích trong hệ sinh thái Ethena, chủ yếu tập trung vào quản trị và khuyến khích. Một phần đáng kể mã thông báo ENA đã được phân bổ để phân phối thông qua các sáng kiến ​​tương tác với cộng đồng như airdrop và phần thưởng tham gia, được thiết kế để thúc đẩy một cộng đồng mạnh mẽ và tích cực xung quanh giao thức. Mô hình kinh tế mã thông báo của Ethena được cấu trúc để cân bằng giữa giá trị tích lũy lâu dài với tiện ích ngay lập tức. Tổng nguồn cung cấp mã thông báo ENA bị giới hạn, tạo ra sự khan hiếm có khả năng tăng giá trị khi nhu cầu tham gia quản trị và các hoạt động giao thức khác tăng lên. Hơn nữa, chiến lược phân phối bao gồm các cơ chế như thời gian trao quyền và phát hành so le để đảm bảo rằng mã thông báo được nắm giữ bởi những người tham gia đã cam kết phù hợp với thành công lâu dài của giao thức. Tính đến thời điểm hiện tại, ENA (Ethena) được CoinMarketCap xếp hạng thứ 72 với giá trị vốn hóa thị trường là 1.124.487.047 USD. Nguồn cung tiền ENA đang lưu hành hiện tại là 1.425.000.000.

Tại sao bạn đầu tư ENA (Ethena)?

Đầu tư vào ENA mang đến cơ hội trở thành một phần của hệ thống tài chính tiên phong đang tìm cách xác định lại cách khái niệm và sử dụng tiền trong thời đại kỹ thuật số. Cách tiếp cận của ETH nhằm tạo ra đồng đô la tổng hợp không bị ràng buộc tài chính truyền thống đưa ra một đề xuất đầu tư độc đáo phù hợp với xu hướng rộng hơn về phân cấp và chủ quyền tài chính. Với tính chất đổi mới của giao thức và tiềm năng chiếm được thị phần đáng kể trong thị trường DeFi, ENA hứa hẹn sẽ được đánh giá cao. Ngoài ra, các cơ chế tạo ra lợi nhuận và tiềm năng tích lũy giá trị do quản trị điều hành mang lại nhiều con đường cho lợi nhuận đầu tư.

Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển và mở rộng, các giao thức như Ethena cung cấp các dịch vụ tài chính nền tảng theo định dạng phi tập trung sẽ được hưởng lợi. Đầu tư vào ENA có thể được coi là một động thái chiến lược nhằm tận dụng sự phát triển của lĩnh vực DeFi và việc áp dụng rộng rãi hơn công nghệ blockchain trong các dịch vụ tài chính.

ENA (Ethena) có tốt để đầu tư?

Tiềm năng đầu tư của ENA phụ thuộc vào một số yếu tố, bao gồm việc áp dụng USDe như một loại tiền tệ ổn định và được sử dụng rộng rãi cũng như sự tăng trưởng chung của thị trường tiền điện tử và DeFi. Mặc dù các khía cạnh đổi mới và mô hình quản trị mạnh mẽ của ETH là tín hiệu tốt cho tương lai của nó, nhưng các nhà đầu tư tiềm năng cũng nên xem xét các rủi ro cố hữu liên quan đến đầu tư tiền điện tử, bao gồm sự biến động, thay đổi quy định và tâm lý thị trường.

Cuối cùng, đầu tư vào ENA mang đến sự kết hợp giữa khả năng tiếp cận công nghệ tài chính tiên tiến và tham gia vào hệ sinh thái tài chính năng động và có khả năng biến đổi. Giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, sự thẩm định và hiểu biết rõ ràng về mức độ chấp nhận rủi ro là rất quan trọng.

Tìm hiểu thêm về ENA (Ethena):

• Homepage

• Explorer: Etherscan

• Khám phá: Whitepaper