Phương thức thanh lý theo tầng của Hợp đồng tương lai

Thanh lý là gì?

Khi tỷ lệ rủi ro của vị thế đạt đến 100%, tức là khi số dư ký quỹ của người dùng thấp hơn mức giữ gìn ký quỹ, thanh lý sẽ được kích hoạt. Chúng tôi khuyến nghị người dùng chú ý đến tỷ lệ rủi ro của vị thế và thiết lập chiến lược dừng lỗ và chốt lời trước để tránh thanh lý.

Công thức tính tỷ lệ rủi ro:

Tỷ lệ rủi ro = Margin duy trì / Số dư ký quỹ * 100%

Thanh lý một phần và thanh lý

FameEX Futures áp dụng cơ chế thanh lý theo tầng để tránh thanh lý một lần cho các người dùng có vị thế tài sản lớn.

(1) Hủy lệnh

Trong chế độ ký quỹ Isolated, khi thanh lý được kích hoạt, hệ thống sẽ hủy tất cả các lệnh mở của vị thế hiện tại; trong khi ở chế độ ký quỹ Cross, hệ thống sẽ hủy các lệnh mở của tất cả các vị thế.

(2) Tự giao dịch

Trong chế độ vị thế phòng hộ, nếu người dùng giữ các vị thế Long và Short cùng một biểu tượng, hệ thống sẽ tự động thực hiện vị thế đầu cân Long-Short với giá thị trường. Sau khi giao dịch hoàn tất, hệ thống sẽ tính lại tỷ lệ rủi ro của vị thế. Nếu tỷ lệ rủi ro nhỏ hơn 100%, quá trình thanh lý sẽ dừng lại; nhưng nếu tỷ lệ rủi ro vẫn lớn hơn hoặc bằng 100%, quá trình thanh lý bắt buộc sẽ tiếp tục.

(3) Giảm vị thế

Theo tầng vị thế, khi thanh lý được kích hoạt, nếu vị thế của người dùng không ở mức thấp nhất, hệ thống sẽ cố gắng giảm tầng vị thế và giảm vị thế, tức là buộc giảm vị thế đến giới hạn trên của một mức nhất định để giảm tầng vị thế của người dùng cho đến khi tỷ lệ rủi ro nhỏ hơn 100%.

Nếu vị thế của người dùng đã ở mức thấp nhất và tỷ lệ rủi ro vẫn lớn hơn hoặc bằng 100%, tức số dư ký quỹ vẫn nhỏ hơn hoặc bằng mức ký quỹ duy trì hiện tại, tất cả các vị thế sẽ được thanh lý.

Nếu người dùng chỉ buộc giảm vị thế và giảm tầng vị thế mà không kích hoạt toàn bộ quá trình thanh lý, người dùng sẽ tiếp tục giữ lại các vị thế còn lại sau khi buộc giảm.

Dự trữ bảo hiểm

Nếu một vị thế bị thanh lý, hệ thống sẽ tiếp quản vị thế này và đóng nó. Nếu nó không được thanh lý, tất cả số tiền còn lại ở trạng thái thanh lý sẽ chảy vào dự trữ bảo hiểm của nền tảng. Theo chế độ ký quỹ chéo, tất cả số tiền còn lại trong tài khoản ký quỹ chéo sẽ được chuyển vào dự trữ bảo hiểm. Trong chế độ ký quỹ riêng biệt, một quá trình tương tự sẽ xảy ra, với tất cả số tiền còn lại từ tài khoản riêng biệt sẽ được chuyển vào dự trữ bảo hiểm.

Nếu một vị trí bị thanh lý và không đủ để bảo hiểm, sẽ có bồi thường từ ví dự trữ bảo hiểm của nền tảng. Trong trường hợp số dư trong quỹ dự trữ bảo hiểm không đủ để bồi thường thanh lý mới, các vị trí có lợi nhuận sẽ bị dừng lại một phần để không tiếp tục kiếm lợi nhuận, và các giao dịch sẽ được thực hiện với các vị trí đã thanh lý. Xem thêm về ADL >>>

Giá thanh lý ước tính

Giá thanh lý ước tính là giá được ước tính khi vị thế hợp đồng kích hoạt thanh lý, tức là đây là một giá khi tỷ lệ rủi ro bằng 100%. Giá thanh lý ước tính chỉ để tham khảo cho người dùng, vì giá thị trường luôn dao động và thanh lý sẽ được đóng lại với giá phá sản. Do đó, giá cuối cùng có thể khác với giá thanh lý ước tính.

Công thức tính giá thanh lý ước tính:

Giá thanh lý ước tính là giá khi tỷ lệ rủi ro bằng 100%. Theo công thức tính tỷ lệ rủi ro,

Tỷ lệ rủi ro = Margin duy trì / Số dư ký quỹ * 100%

Vì vậy, giá mới nhất khi số dư ký quỹ bằng với mứcMargin duy trì là giá thanh lý ước tính.

Giá phá sản

Giá phá sản là giá khi số dư ký quỹ của hợp đồng bằng 0. Khi tỷ lệ rủi ro đạt đến 100%, tức là khi số dư ký quỹ thấp hơn mức giữ gìn ký quỹ, một quá trình thanh lý một phần hoặc thanh lý bắt buộc theo tầng sẽ được kích hoạt, và hệ thống sẽ đặt một lệnh đóng cửa ở giá phá sản, nhưng giá giao dịch cuối cùng phải dựa trên lệnh thực tế.