如何有效建立稳定币策略，优化多元化投资组合

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  稳定币总市值，图片来源：Coin Metrics

  
  
  

  三、常见的稳定币多元化策略

  稳定币在加密交易者的投资组合中有着独特的地位。做为与法币或者高价值商品储备相挂钩的加密货币，它们既有着加密货币的特征，也拥有传统资产的稳定属性。因此，将稳定币纳入投资组合不仅可以增强稳定性、降低投资风险，还可以创造更多的投资机会。

  
  

  3.1、将一部分资金分配给稳定币

  投资加密货币之前，选择投资哪种加密货币极其重要。一旦做出决策，后续所有的投资策略都会依此执行。最常见的加密货币投资组合是将大部分资金分配给主流加密货币，这些币种的波动性较小，且具备很高的长期价值。除此之外，还应预留一部分资金购买稳定币，这边方便随时调整战略，增持看好的加密货币。

  对于加密新手或者保守的加密投资者来说，通常建议按照以下方式分配资金：

  
  

  购买币种	资金比例	币种示意
  主流加密货币	50%	BTC、ETH、SOL等
  稳定币	20%	USDT、USDC等
  明星币种	10%	ORDI、WLD等
  热议币种	5%	1000SATS、Doge等
  NFT 或 DeFi	5%	无聊猿等等

  以上币种仅为示意，不做为投资参考

  
  

  占比 20% 的稳定币通常是一种投资缓冲策略。可以帮助投资者在快速变化的加密市场中，逢低买入优质币种，并可做为风险管理工具，在一定程度上保障投资的稳定性和平衡。正如主流币种的资金占比高达 50% 一样，这也是一种策略上的平衡，这种组合可以很好的平衡收益与风险之间的关系，确保投资者在较低的风险下，获取更好的收益。但需要注意的是，以上的投资结构仅是一种范例，并不是一种投资建议。上述投资组合的最佳比例会因个人的投资目标、风险承受力、投资策略而有较大差异。

  
  

  3.2、使用稳定币进行交易与对冲

  稳定币的进行交易或者对冲的最佳选择。因为交易成本较低，且访问方便，这使得它们可能更适合降低重大风险。此外，与将加密货币提现成法币相比，稳定币有着更多的优势。

  稳定币是活跃在加密交易中的基础货币。它们在快速波动的加密市场中提供了一个稳定的锚点，很适合做为仓位进出的锚点与收益的变现。另外，稳定币还可有效的对冲市场波动和传统货币的波动。避免投资者免受意外的市场低迷和货币贬值影响。

  
  

  3.3、短期持有与长期持有策略

  稳定币可以在市场低迷期间为投资者的资金避险，让投资者能够根据风险偏好与市场动态稳步的调整策略。在波动的市场中，持有稳定币可以为短线操作提供更多机会，但这也会带来更多的风险，例如短时内的币价剧烈波动可能会导致短线操作产生巨额损失。熟练的加密交易者经常会使用稳定币，对目标加密货币进行短线投资，从而使市场在普遍下跌的情况下也保有一定利润。但这其中最大的挑战是如何平衡好风险大小与损益之间的关系。

  对于长期持有者来说，他们可以通过质押生息，来稳步提升稳定比价值，降低交易风险的同事，还能收获质押利息。因此，除去通货膨胀的影响之外，持币赚息是长期持有稳定币利益最大化的方式之一。

  
  
  

  四、制定稳定币投资组合策略的详细步骤

  本章节将会提供评估风险承受能力、投资分配策略、持仓多元化、探索高收益的基础教程，您可以参考下方步骤开启加密货币投资之旅：

  
  

  4.1、第 1 步：确定投资目标并评估风险承受能力

  在投资之前，确定投资目标并评估风险承受能力至关重要。这种评估标准是开放性的，每个人的评判方式都有所不同。举例来说，稳健的投资者认为 50% 的收益就已经非常不错了，激进的投资者往往想要追求数倍数十倍甚至数百倍的投资收益。很显然，不同的投资目标，其风险程度是不同的，主流币也许不会有数十倍的收益，但往往也不会有超预期的极端暴跌，少量黑马山寨币也许会有数十倍的暴涨，但也可能在一夜之间归零。

  因此，最稳健的方式，还是评估下自身状况和投资倾向。确定后通过分散型投资，来均衡的降低风险，重要的是，请配置一定数量的稳定币，这会帮助投资者拉低平均投资成本，降低投资风险。

  
  

  4.2、第 2 步：及时调整稳定币资金占比

  一种谨慎的方法是，在投资过程中及时调整稳定币的资金占比。在动荡的市场中，稳定币的占比越高，您的资产损失可能性就越小，但收益率可能就会越低。而具体的稳定币比例要取决于个人的风险承受力、投资目标与市场状况。

  保守的投资者会持有较高比例的稳定币，以降低风险；激进的投资者降低稳定比占比，以期购买更多优质资产，获取更大的潜在回报。因此，根据市场动态，及时调整稳定币的占比，就能在降低风险的投资，获得更多的投资机会。

  
  

  4.3、第 3 步：尽量持有多种类型的稳定币

  多元化的分散投资是常见的投资策略，稳定币也不例外。前文我们说到，稳定币有很多个种类，它们各自拥有的风险也不尽相同，为了确保投资过程顺利，投资者可以适当持有不同种类的稳定币，以降低单一币种的意外风险。举例来说，Tether (USDT) 、USD Coin (USDC) 分别占据稳定币排行榜的前两位，它们的价值稳定性经过了市场的检验，可以适当的持有。

  而 Dai (DAI) 和 TerraClassicUSD (UST) 则是不同机制下的稳定币种，应视使用场景与用途的不同酌情决定。这是因为该类别的去中心化稳定币可能存在意外风险，例如在极端行情下的脱钩、代币治理引发的透明度与控盘问题。这些问题的存在，导致大众投资者更倾向于选择 USDT、USDC 这类市值大、储备金充足的头部币种做为对冲工具。

  当然，市面上还有很多优秀的稳定币，USDC、USDT 和 BUSD 等中心化稳定币提供了更传统、受监管的方法，而 DAI 和 UST 等去中心化稳定币则引入了不同的机制和潜在风险。在考虑投资组合策略时，一定要分散投资，降低风险。此外，投资决策还应符合投资者的风险承受能力和投资目标。

  
  

  4.4、第4步：探索稳定币高收益的持币生息策略

  在加密货币市场，持有稳定币往往拥有比传统储蓄更高的收益机会。持币者会面临多种高收益的持币生息理财产品可供选择，这其中包括在中心化交易所的稳定币借贷、质押产品，或投资 DeFi 产品。这类产品的显著特点是拥有适当的收益率，收益稳定风险较低。

  此外，如果想要提高稳定币的盈利能力，还可以尝试利用不同稳定币之间的价格差进行币币交易，以赚取额外的收益。例如 FameEX 交易所的 USDC/USDT、DAI/USDT ，在交易中可以发现，不同稳定币对之间总会存在微薄的价格差，这就是赚钱的关键，且由于稳定币价值的稳定性，使用这类币对交易，既安全，又能赚取更多的收益。

  当然，在 L1 与 L2 网络中，还存在一系列的借贷协议与 DEX ，它们往往会提供更高收益的理财产品，这些产品通常是为了质押更多的加密货币，以暴涨自身生态系统的稳定运行，例如由 Maker 支持的 Spark Protocol 就因提供超过 5% 的 DAI 利息而脱颖而出。AAVE 也提供了一个非常合适的持币生息平台。 Curve Finance 则迎合了寻求复杂策略的高级 DeFi 用户。CVX 通过提供额外奖励来提高 Curve Finance 产品的收益率。
  

  
  

• Curve 质押池的年利率，图片来源：Curve

需要注意的是，一些不太成熟的借贷协议或者十分复杂的投资策略，可能在收获高收益的同时，也存在着极大的风险。是借贷生息划算还是质押生息划算，这是一个很复杂的问题。很多投资专家也警告说 DeFi 协议通常会蕴含一些与智能合约相关的风险，投资者需要慎重考虑每笔投资，多多利用少量资金测试不同产品，以更好的控制投资风险。

五、投资稳定币的风险和注意事项

理清投资稳定币的相关风险和必须考量的因素，对于成功投资来说至关重要。本章节主要讨论与稳定币相关的投资风险和应该考虑到的关键因素。

5.1、与稳定币相关的潜在风险

稳定币虽然有很多的优势，但也有一些关键的挑战急需解决，下面我们探讨其中两个主要风险：

• 中心化风险：由于部分稳定币种需要为用户提供传统法币购买加密货币的通道，因此，这类稳定币必须有一个中心化的机构来进行汇兑操作。例如，Tether (USDT) 宣称其发行的每一枚 USDT 都可以等值兑换成 1 美元，这项操作通常是由相应的中心化机构控制进行。这种中心化的操作方式，往往蕴含资金被盗用、冻结或被未经授权的访问等风险，加之中心化机构不受限制的发行稳定币或可造成恶性通胀等一系列问题。

• 交易对手风险：每个稳定币都有一定的储备金来支撑代币价值。但并非每一个稳定币都有足额的储备金，这就会导致它更多的会依赖第三方手段来维持币值的稳定，这种情况一旦被发现，很容易发生踩踏型挤兑，从而产生严重的币价下滑和市场恐慌。

此外，全球的稳定币监管环境也日趋严格。各地法规的变化也可能极大的影响稳定币的价值稳定性和合法性。加上抵押品（无论是法币、商品、其他加密货币）都存在贬值风险，贬值的联动也可能会造成稳定币价值的下跌。这些风险都是市场中常见的类型，加密新手在投资过程中，务必要时刻观察，规避此类风险，确保投资顺利。

» 进一步阅读：FameEX研究院：稳定币Tether(USDT)，究竟是牛市发动机？还是加密市场最大的软肋？

5.2、投资稳定币之前需要考虑的因素

投资稳定币之前，请务必了解清楚该稳定币的运行机制。这其中包括它是如何与其他资产挂钩、如何进行维护的。无论它们是法币抵押、加密货币抵押，还是算法运行，其代币的透明度是最关键的。投资者应及时关注它们的审计频次、可信度、储备金的透明度等要素。并适当调查该币种的采用度、应用场景，以确定该币种是否拥有长期的价值稳定性与生存能力。

六、如何获取稳定币？

获取稳定币十分简单，可以通过多种方式来完成。接下来我们分享一些加密新手专业交易者通用的简易指南。

6.1、稳定币获取方式

获取稳定币有多种方法，接下来我们会介绍其中最常见的几种方式：

• 交易所购买：最常见的方式是在交易所购买稳定币。例如 FameEX、Binance、Coinbase 和 Kraken 等交易所都允许用户直接用法币购买稳定币或将其他加密货币交易成稳定币。

• 场外交易：很多 P2P 平台会为交易双方提供撮合交易的平台，允许双方直接进行法币买卖稳定币的操作。这可以让购买稳定币的购买形式更灵活，购买的费用更低，但需要谨慎交易，并进行尽职调查，以免发生冻卡、诈骗等常见风险。

• DeFi 平台：对资深的加密投资者来说，在 DeFi 平台借贷稳定币或挖矿获取稳定币也是一种常见的方式。无论是 Uniswap 和 Aave 等平台都有类似的产品推出。

• 加密货币 ATM 机/商店：在香港等全球的各个地方，存在合法的加密货币 ATM 机或加密货币商店，可以直接将法币兑换成稳定币，也可以将稳定币兑现成法币。需要注意的是，将稳定币兑换成法币的操作需要考虑兑换点所在地，一般都会兑换成当地的法币。另外需要注意的是，这种形式往往会产生较高的交易手续费。

6.2、购买稳定币的最佳交易所

对于喜欢在交易所购买稳定币的加密交易者来说，以下几个交易所是最受欢迎的。

• FameEX：加密新手可以在 FameEX 轻松完成注册并获得新手礼包。此外它允许用户使用信用卡或借记卡直接购买稳定币。

• 币安：它具有较高的知名度与多种币种选择，因此吸引了大部分的投资者。由于其交易的复杂性，它显然更适合专业投资者。

• Kraken：它以安全性而闻名，并支持多种法定货币，非常适合使用美元、欧元交易稳定币的用户。

• Uniswap：它提供了一个以去中心化方式交换以太坊代币（包括各种稳定币）的平台，但由于交换门槛较高，它也更适合专业投资者。

以上的平台都有独特的优势，满足不同用户不同的稳定币需求，可以通过个人的偏好与需求，选择合适的平台购买稳定币，并将相应策略集成到投资与交易的过程中去。

七、持有稳定币的最佳策略

持有与管理稳定币投资组合需要考虑各个方面因素，确保价值稳定的同时，还要充分考虑其储存的安全性。接下来我们会简单的分享定期监控策略、调整策略、安全储存策略，以供加密新手参考：

7.1、定期监控与及时调整策略

定期调查稳定币与及时调整稳定币策略十分重要。这其中涉及到监控与调查每个稳定币储备金的具体情况，以确保该储备金足以支撑稳定币价值的稳定。另外，及时调整各个稳定币的数量占比，可以减轻任何单一稳定币失败或脱钩事件带来的风险。

7.2、安全储存策略

对于想要长期持有稳定币的投资者来说，要充分利用硬件钱包等冷钱包储存方案确保资金安全。这些设备可以离线储存稳定币的私钥，保护它们免受在线黑客攻击。另外，实时多重签名的钱包也能提供额外的安全性，在执行交易之前需要进行多重批准，从而拒绝未经授权的访问，这对金额巨大的钱包来说非常重要。此外，请在信誉良好的平台交易或持有稳定币，并定期在安全位置备份钱包信息（包括私钥和恢复短语），以确保在设备故障、丢失、被盗时能够访问您的稳定币。

八、结论

稳定币可以让加密投资者以较小的成本进军加密市场，并对冲市场波动。它们提供了更顺畅的交易与更多的投资机会。但投资者仍需要了解不同类型的稳定币、价值稳定机制以及相关风险，采用适当的策略将稳定币纳入到投资组合当中，以增强投资的稳定性、流动性与抗风险能力。投资者还需要持续监控自己的投资策略，确保安全存储，适应市场变化，以实现对稳定币的最佳利用。

常见问题

Q：稳定币如何实现投资组合的多样性？

稳定币可以通过提供加密货币市场敞口来增加投资组合的多样性，而不会像其他数字货币那样产生波动。由于它们通常与法定货币或黄金等稳定资产挂钩，因此可以在传统资产和加密资产之间提供平衡，从而降低投资组合的整体风险。

Q：投资稳定币有哪些风险？

尽管稳定币的价值十分稳定，但它也存在风险。这些风险包括监管变化、锚定的资产贬值以及安全漏洞等风险。其储备金或管理实体出现任何问题都会影响稳定币的价值。

Q：稳定币如何保持稳定性？

稳定币主要通过资产抵押或者算法机制来维持其价值的稳定性。抵押稳定币由法定货币、加密货币或大宗商品等其他资产支持，而算法稳定币则使用基于智能合约的方法来管理市场供需，旨在保持其价值的相对稳定。