技術分析中常見指標

技術指標十分多種，而這次我們要來介紹幾個加密貨幣中常見的技術分析指標以及說明如何使用它們。

技術分析該如何應用？

技術分析就像是一個工具箱，裡面有各種形形色色的工具，每種工具都有適合自己的使用場景。有的技術指標適合較長的週期、有的適合抓趨勢的轉折，因此我們必須先了解各種指標的特性，才能較好得使用它們。

技術分析是一種重要的分析方法，它專注於利用歷史市場數據以預測未來市場走向。而這種分析方法的成功，取決於使用者對指標的選擇和運用的技巧。在此篇文章中，我們將向您介紹技術分析中一些常用的指標，以期對您的分析有所助益。

1. 1. 移動平均線
2. 2. RSI指標
3. 3. KD指標
4. 4. MACD
5. 5. 布林通道

移動平均線

均線指標（Moving Average Indicator）是根據一段時間內的價格平均值計算出來的技術分析指標。它通常被用作趨勢判斷工具，以求出價格的趨勢，可以是短期、中期或是長期，取決於所選取的參數。常用的均線指標包括簡單移動平均（Simple Moving Average）、指數移動平均（Exponential Moving Average）等。

圖片來源：TradingView

均線的計算公式

均線指標是通過計算一段時間內收盤價的平均值來計算，如簡單移動平均線 (Simple Moving Average, SMA) 的公式是：SMA = (第一天收盤價 + 第二天收盤價 + ... + 最後一天收盤價) ÷ 日數。

均線的使用技巧

判斷價格與均線的關係：價格在均線上方則市場偏強，屬於牛市；價格在均線下方則市場偏弱，屬於熊市。

當價格穿越均線時觸發交易：價格由下向上穿越均線表示市場轉強，可以買入；價格由上向下穿越均線表示市場轉弱，可以賣出或放空。

RSI指標

RSI指標（Relative Strength Index）是由J. Welles Wilder Jr.在1978年所發明的，用於評估市場中買超和賣超的狀況，是判斷加密貨幣市場超買超賣的重要工具之一。 RSI通過計算一定時間內價格的收盤價的上漲與下跌的幅度，以判斷加密貨幣市場的強弱，並產生交易訊號。

圖片來源：TradingView

RSI的計算公式

1. 計算上漲平均值：上漲平均值 = 前N天內收盤價上漲幅度的累加值 / N

2. 計算下跌平均值：下跌平均值 = 前N天內收盤價下跌幅度的累加值 / N

3. 計算RSI值：RSI = 100 - 100 / (1 + 上漲平均值 / 下跌平均值)

*其中，N是參數，通常取14日。

RSI的使用技巧

當RSI大於70時代表進入超買狀態，可以賣出或放空。

當RSI小於30點代表進入超賣狀態，可以買入或做多。

KD指標

KD 指標（Stochastic oscillator）是一種技術分析工具，用於評估資產價格是否已經超過了其實際價值。KD指標結合了隨機數學的原理，用以計算出當前價格相對於一段時間內的最高價與最低價的變化情況，再將這個數據映射到0-100的區間，以提供加密貨幣的強弱買賣狀況。

圖片來源：TradingView

KD指標的計算公式

KD指標由兩部分組成：%K線和%D線。

%K線表示當前「收盤價與指定期間內最低價的差額」與「最高價/最低價之間的差額」的比值。

*%D線是%K線的平滑移動平均值。

KD計算公式如下

%K = 100 * (今日收盤價 - 最低價) / (最高價 - 最低價)

%D = N天平均%K

*其中N為平滑移動平均的天數。

KD指標的使用技巧

買進/做多信號：當K值在D值下面且K線向上突破D線，可視為買進信號。

賣出/放空信號：當K值在D值上面且K線向下跌破D線，可視為賣出信號。

D值超過80，表示價格過高，有超漲的跡象，可能即將觸頂回調。

D值低於20，表示價格過低，有超跌的跡象，可能是抄底的好機會。 

MACD

MACD (Moving Average Convergence Divergence) 是一種趨勢跟隨指標，用於識別趨勢的變化和趨勢的強弱。它由一條快速平滑移動平均線和一條慢速平滑移動平均線以及一個差離值組成。

圖片來源：TradingView

MACD的計算公式

1. 1. 計算12日指數移動平均線（12 EMA）和26日指數移動平均線（26 EMA）。
2. 2. 計算DIF（差異）：DIF = 12 EMA - 26 EMA
3. 3. 再計算MACD（平滑引導線）：MACD = DIF的9日指數移動平均線
4. 4. 最後，計算MACD柱狀圖：MACD = DIF - MACD

MACD的使用技巧

買進/做多信號：MACD柱狀圖大於0，代表市場偏牛市，可視為買進信號。

賣出/放空信號：MACD柱狀圖小於0，代表市場偏熊市，可視為賣出信號。

布林通道

布林通道（Bollinger Band）是一種股票技術分析指標，用來評估股價是否已經超出了正常波動範圍。它由一條中間線（通常是移動平均線）和兩條上下警戒線組成。當價格越過上警戒線，資產價值可能被高估，而當價格越過下警戒線，資產價值可能被低估。布林通道可以幫助投資者確定買入或賣出的時機。

圖片來源：TradingView

布林通道的計算公式

1. 1. 中間線：n天收盤價的移動平均線
2. 2. 上界：中間線 + n天收盤價的標準差 × 常數（通常是2）
3. 3. 下界：中間線 - n天收盤價的標準差 × 常數（通常是2）

布林通道的使用技巧

利用布林通道的下界穿越買進：當資產的價格穿越下界時，顯示價格有超跌的跡象，可以考慮買進或做多。

利用布林通道的上界穿越賣出：當資產的價格穿越上界時，顯示價格有超漲的跡象，可以考慮賣出或放空。

我該如何選擇技術指標?

不要盲目依賴技術分析，技術分析並不是絕對正確的，因此不要將其作為唯一的交易依據。市場有許多不同的面相，我們也可以參考市場的基本面與籌碼面。在選擇使用的技術分析指標前，我們必須先了解指標的基礎原理，如何計算與如何使用。並搭配指標制定制定合理的交易計劃，包括進出場點、止損和止盈，有助於有效控制風險。技術分析只是一種工具，因此必須結合市場情緒、政治和經濟因素等多種因素和其他因素進行交易決策。

常見問題 

Q：哪些技術指標最適合交易加密貨幣？

A：均線指標（Moving Average Indicator）、RSI指標（Relative Strength Index）、KD 指標（Stochastic oscillator）、MACD (Moving Average Convergence Divergence)與布林通道（Bollinger Band）都是加密貨幣市場中常用的技術指標。

Q：哪一種技術分析對加密貨幣交易最常用？

A：移動平均線是最常用且泛用性最高的技術分析指標。

此篇文章並非投資建議。在投資任何項目時，請先自行進行研究。