如何使用DMI指標進行行情判斷？

前言：初略介紹DMI指標

DMI指標（Directional Movement Index）的中文名一般被翻譯為動向指標。它是由以開發RSI指標而聞名的美國技術分析師威爾德（J. Welles Wilder）所開發。DMI指標通常是一個區間在0到100之間的值，是一種拿來計算價格趨勢和方向為目的的技術分析指標。

什麼是DMI指標？

DMI指標一般被拿來用於識別趨勢強度和趨勢方向，以便找出買入和賣出的時機。它通過計算當前價格的最高價和最低價，以及價格變化的方向來計算趨勢強度和趨勢方向。該指標能夠獨立判斷出多頭與空頭彼此的強度與趨勢的力道，是所有技術分析指標中較為少見的，也因此DMI指標共有三條線組成，分別為正向動向指數（+DI）、負向動向指數（-DI）與平均方向指數（ADX）。

DMI指標的計算公式

DMI指標用來評估市場是否有明顯的趨勢，具體計算公式如下：

1. 1. 在計算 +DI 與 -DI 時，必須先計算出 +DM 與 -DM，在符合一定的條件下， +DM 與 -DM 的計算公式如下：

1.    a. ＋DM：當天的最高値－前一日的最高値

2.    b. －DM：前一日的最低值－當天的最低值

3.    c. 額外的計算條件為：

1.         i. 當 +DM<0 時，+DM=0

2.        ii. 當 -DM<0 時，-DM=0

3.       iii. 當 +DM>-DM 時，-DM=0

4.       iv. 當 -DM>+DM 時，+DM=0

2. 2. 接著計算最大的價格變動TR（True Range）:

1.    a. A：當天的最高値 - 前一日的收盤價

2.    b. B：前一日的收盤價 - 當天的最低值

3.    c. C：當天的最高値 - 當天的最低值

4.    d. TR取上方ABC三者中的最大值。

3. 3. 計算正向動向指數（+DI）：+DI = （N日間的 “+DM” 合計÷N日間的TR合計）×100

4. 4. 計算負向動向指數（-DI）： -DI = （N日間的 “-DM” 合計÷N日間的TR合計）×100

5. 5. 計算平均方向指數（ADX）：

1.    a. DX = (“+DI” - “-DI”)÷(“+DI” + “-DI”)×100

2.    b. ADX=DX的Ｎ日間平均

通常N日的數值會取14，雖然DMI指標的計算比較困難，不過使用上卻十分簡單明確。

DMI指標如下圖所示，+DI 為綠線，-DI 為紅線，而 ADX 為藍線。

圖片來源：TradingView

DMI指標原理

DMI指標由三條線所組成，分別為兩個判斷多空方向強度的指標：+DI 和 -DI。 +DI 用來評估市場的上升趨勢，-DI 用來評估市場的下降趨勢。同時，DMI指標還使用了 ADX 來評估趨勢的強度。當 ADX 值較高時，表明市場趨勢較強；當 ADX 值較低時，表明市場趨勢較弱。

DMI指標可以透過 ADX 將價格走勢區分成有趨勢的市場和無趨勢的市場，並透過 +DI 與 -DI 將趨勢分為多頭和空頭。

圖片來源：TradingView

圖片來源：TradingView

DMI指標常見圖樣解析

DMI指標的波動範圍在 0 至 100 之間，並由三條線所組成。+DI 用來判斷多方的強度，-DI 則是用來判斷空方的強度，ADX 用以衡量市場趨勢的力道。通常我們會用 25 做為 ADX 的判斷標準，以及 +DI 與 -DI 的相對位置判斷方向。

無趨勢的市場，ADX<25

ADX 可以拿來判斷市場有無明顯趨勢，當ADX<25時，則代表市場沒有明顯趨勢，處於盤整狀態。此時可以採用短線的逆勢策略或是空手觀望靜待趨勢來臨。

圖片來源：TradingView

有趨勢的市場，ADX>25

當ADX>25時，則代表市場進入了有趨勢的走勢，不再是處於盤整狀態。後續可以用 +DI 與 -DI 判斷趨勢的方向，進而得出更完整的判斷。

圖片來源：TradingView

有趨勢的多頭市場，+DI 高於 -DI

當 +DI 由下往上穿越 -DI，即為 +DI 與 -DI 出現黃金交叉，+DI 此時高於 -DI。代表市場進入了多頭走勢，若 ADX 也大於 25 ，則正式進入了有趨勢的多頭市場，後續持續上漲的機會較高。

圖片來源：TradingView

有趨勢的空頭市場，-DI 高於 +DI

當 -DI 由下往上穿越 +DI，即為 -DI 與 +DI 出現黃金交叉，-DI 此時高於 +DI。代表市場進入了空頭走勢，若 ADX 也大於 25 ，則正式進入了有趨勢的空頭市場，後續持續下跌的機會較高。

圖片來源：TradingView

如何使用DMI指標判斷趨勢?

DMI指標主要用來衡量加密貨幣的趨勢強度和方向。以下是使用DMI指標判斷趨勢的方法：

1. 1. 判斷 ADX 是否大於25：ADX 是DMI指標的另一個組成部分，用於測量趨勢的強度。當 ADX 值高於25時，通常認為趨勢強勁，市場有明確的方向；當 ADX 值低於25時，通常認為趨勢較弱，處於盤整階段。我們可以在趨勢強勁時進場，趨勢疲軟時出場。

2. 2. 判斷 +DI 與 -DI 的位置：+DI 用於衡量上漲趨勢的強度，-DI 用於衡量下跌趨勢的強度。當 +DI 高於 -DI 時，通常認為趨勢向上，為多頭走勢；當 -DI 高於 +DI 時，通常認為趨勢向下，為空頭走勢。

3. 3. 綜合判斷 +DI、-DI 與 ADX：若我們要找出有明確方向且趨勢強勁的行情，可以依照以下方法篩選：

1.    a. 趨勢強勁的多頭走勢：+DI 高於 -DI，且 ADX 高於25

2.    b. 趨勢強勁的空頭走勢：-DI 高於 +DI，且 ADX 高於25

圖片來源：TradingView

DMI指標可以與其他工具一起使用嗎？

DMI指標擅長判斷趨勢的強度，但缺少了判斷市場是否過度樂觀悲觀，以及是否處於超買超賣區間的能力。因此可以與擅長此能力的RSI指標或KD指標搭配，提高交易信號的準確性和可靠性。

結論

雖DMI指標在計算上與使用上較為複雜些，但DMI指標的判斷能力也相對精準，若能夠搭配不同維度的數據資料，如基本面數據，將會使判斷行情的精準度大幅提高，得出更全面的市場分析結果。

FAQ常見相關問題

Q：如何將DMI指標使用在加密貨幣交易上？

A：DMI指標可以找出明確的趨勢發生點。趨勢強勁的多頭走勢判斷條件為 +DI 高於  -DI，且 ADX 高於25。趨勢強勁的空頭走勢判斷條件為 -DI 高於 +DI，且 ADX 高於25。

Q：如何用DMI指標判斷市場的方向？

A：當 +DI 高於 -DI 時，代表方向偏多；當 -DI 高於 +DI 時，代表方向偏空。

此篇文章並非投資建議。在投資任何項目時，請先自行進行研究。